Amalia, Azka and Saryadi, Saryadi (2026) REAKSI PASAR MODAL ATAS KEBIJAKAN TARIF IMPOR TRUMP 2 APRIL 2025 PADA INDEKS HARGA SAHAM GABUNGAN (IHSG) di BURSA EFEK INDONESIA (STUDI PADA INDEKS KOMPAS100). Undergraduate thesis, Fakultas Ilmu Sosial dan Ilmu Politik Universitas Diponegoro.

	Text AZKA AMALIA 14030122120035 COVER.pdf - Submitted Version Restricted to Repository staff only Download (453kB)
	Text AZKA AMALIA 14030122120035 BAB 1.pdf - Submitted Version Download (959kB)
	Text AZKA AMALIA 14030122120035 BAB 2.pdf - Submitted Version Download (578kB)
	Text AZKA AMALIA 14030122120035 BAB 3.pdf - Submitted Version Restricted to Repository staff only Download (474kB)
	Text AZKA AMALIA 14030122120035 BAB 4.pdf - Submitted Version Restricted to Repository staff only Download (174kB)
	Text AZKA AMALIA 14030122120035 DAFTAR PUSTAKA.pdf - Submitted Version Download (232kB)
	Text AZKA AMALIA 14030122120035 LAMPIRAN.pdf - Submitted Version Download (524kB)

Abstract

Pasar modal merupakan salah satu indikator penting dalam menggambarkan
respon investor terhadap berbagai informasi yang beredar, termasuk kebijakan
ekonomi internasional. Pengumuman kenaikan tarif impor oleh Presiden Donald
Trump pada 2 April 2025 menjadi salah satu peristiwa global yang berpotensi
mempengaruhi dinamika pasar saham Indonesia.
Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis reaksi pasar modal Indonesia
terhadap peristiwa tersebut dengan menggunakan metode event study pada
perusahaan yang tergabung dalam Indeks KOMPAS100. Periode jendela peristiwa
yang digunakan adalah T–14 hingga T+14.Analisis dilakukan dengan menghitung
Abnormal Return (AR) dan Trading Volume Activity (TVA) sebagai indikator utama
reaksi pasar, serta uji Wilcoxon Signed Rank Test untuk melihat perbedaan yang
signifikan antara periode sebelum dan sesudah peristiwa.
Hasil penelitian menunjukkan bahwa terdapat reaksi pasar yang berarti
(signifikan) terhadap pengumuman tersebut. Secara khusus, terjadi perbedaan yang
signifikan pada abnormal return antara periode sebelum dan sesudah peristiwa,
yang mengindikasikan adanya perubahan persepsi risiko dan keputusan investasi
investor. Selain itu, trading volume activity juga menunjukkan perbedaan signifikan
pada beberapa hari setelah pengumuman, yang mencerminkan peningkatan
aktivitas perdagangan sebagai bentuk penyesuaian pasar terhadap informasi tarif
impor. Secara keseluruhan, temuan ini menegaskan bahwa pasar modal Indonesia
merespons secara nyata peristiwa ekonomi global, khususnya pengumuman tarif
impor Amerika Serikat, melalui perubahan perilaku harga dan volume perdagangan
saham. Berdasarkan hasil penelitian ini, investor yang aktif memperdagangkan
sahamnya di bursa efek perlu lebih memerhatikan peristiwa global karena terbukti
dalam memengaruhi abnormal return.
Kata kunci : Pasar Modal, Tarif Impor, Indeks Harga Saham Gabungan, Studi
peristiwa
12 ADMINISTRASI BISNIS 2026

Actions (login required)

View Item