PENGARUH FINANCIAL DISTRESS TERHADAP NILAI PERUSAHAAN (Studi Kasus pada Perusahaan Property and Real Estate yang Terdaftar dalam Bursa Efek Indonesia (BEI) Periode Tahun 2016-2020 )

TRI KUSUMAWAT, Tina (2022) PENGARUH FINANCIAL DISTRESS TERHADAP NILAI PERUSAHAAN (Studi Kasus pada Perusahaan Property and Real Estate yang Terdaftar dalam Bursa Efek Indonesia (BEI) Periode Tahun 2016-2020 ). Undergraduate thesis, UNDIP: Fakultas Ekonomika dan Bisnis.

	Text (Cover) 1. S - Cover - 12010118120042.pdf - Published Version Download (338kB)
	Text (Abstrak (Inggris)) 4. S - Abstrak (Inggris) - 12010118120042.pdf - Published Version Download (229kB)
	Text (Abstrak (Indonesia)) 5. S - Abstrak (Indonesia) - 12010118120042.pdf - Published Version Download (231kB)
	Text (Daftar Isi) 6. S - Daftar Isi - 12010118120042.pdf - Published Version Download (270kB)
	Text (Daftar Pustaka) 12. S - Daftar Pustaka - 12010118120042.pdf - Published Version Download (387kB)
	Text (Fulltext PDF Bookmarks) 16. S - Fulltext PDF - 12010118120042.pdf Restricted to Repository staff only Download (2MB)

Abstract

Penelitian bertujuan untuk menguji secara empiris pengaruh financial distress
terhadap nilai perusahaan pada perusahaan property and real estate yang terdaftar
BEI (Bursa Efek Indonesia), periode tahun 2016 hingga tahun 2020. Pada penelitian
ini menggunakan dua model prediksi financial distress yaitu model prediksi Altman
Z-score dan model prediksi Zmijewski X-score untuk dijadikan sebagai variabel
prediktor terhadap nilai perusahaan yang dicerminkan melalui nilai price book
value. Teori sinyal dan teori agensi berfungsi sebagai dasar model konseptual.
Penelitian ini dilakukan dengan metode purposive sampling dan menghasilkan
41 perusahaan sebagai sampel dari 80 perusahaan property and real estate yang
terdaftar BEI (Bursa Efek Indonesia) pada periode tahun 2016-2020, sehingga
diperoleh data observasi sebesar 205 data. Pada penelitian ini, untuk menguji
pengaruh kedua model prediksi financial distress terhadap nilai perusahaan diuji
melalui analisis regresi berganda.
Hasil penelitian ini menunjukan bahwa financial distress,baik yang diukur
melalui model prediksi Altman Z-score maupun model prediksi Zmijewski X-score
berpengaruh siginifikan terhadap nilai perusahaan yang dicerminkan melalui nilai
price book value (PBV). Walupun model prediksi Zmijewski memiliki tingkat
akurasi lebih tinggi dalam memprediksi financial distress dan pengaruhnya
terhadap nilai perusahaan dibandingkan model prediksi Altman Z-score

Item Type:	Thesis (Undergraduate)
Uncontrolled Keywords:	Financial distress, Model Altman , Model Zmijewski, Nilai perusahaan
Subjects:	Economics and Business Economics and Business > Management
Divisions:	Faculty of Economics and Business > Department of Management
Depositing User:	gunawan kusmantyo
Date Deposited:	05 Nov 2026 06:14
Last Modified:	05 Nov 2026 06:14
URI:	https://eprints2.undip.ac.id/id/eprint/64109

Actions (login required)

View Item

Search for collections on Undip Repository