SUWANDY, Tommy (2014) ANALISIS PENGARUH INFLASI, NILAI TUKAR, BI RATE, HARGA MINYAK DUNIA, HARGA EMAS DUNIA, DAN INDEKS STRAITS TIMES TERHADAP RETURN INDEKS LQ 45 PADA BURSA EFEK INDONESIA TAHUN 2003-2013. Masters thesis, UNDIP : Fakultas Ekonomika dan Bisnis.

	Text (Cover) 1.T - Cover - 12010112410062.pdf - Published Version Download (198kB)
	Text (Abstrak (Inggris)) 4.T - Abstrak (Inggris) - 12010112410062.pdf - Published Version Download (184kB)
	Text (Abstrak (Indonesia)) 5.T - Abstrak (Indonesia) - 12010112410062.pdf - Published Version Download (184kB)
	Text (Daftar Isi) 6.T - Daftar Isi -12010112410062.pdf - Published Version Download (202kB)
	Text (Daftar Pustaka) 12.T - Daftar Pustaka - 12010112410062.pdf - Published Version Download (205kB)
	Text (Fulltext PDF Bookmarks) 16.T - Fulltext PDF Bookmarks - 12010112410062.pdf Restricted to Repository staff only Download (1MB)

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh variabel makro ekonomi
dan variabel kointegrasi indeks pasar saham internasional dengan pergerakan
pasar saham Indonesia yang diwakili oleh indeks LQ 45. Variabel makro ekonomi
diwakili oleh inflasi, nilai tukar, BI rate, harga minyak dunia, dan harga emas
dunia. Variabel kointegrasi dari indeks pasar saham internasional diwakili oleh
indeks Straits Times. Pergerakan pasar saham Indonesia diwakili oleh indeks LQ
45.
Model penelitian yang dikembangkan adalah penggabungan pendekatan
perilaku time series dan model multifaktor. Gabungan kedua model ini
menghasilkan model multifaktor GARCH. Populasi dalam penelitian ini adalah
indeks LQ 45 yang diterbitkan oleh Bursa Efek Indonesia (BEI). Sampel
penelitian ini adalah data indeks LQ 45 periode bulanan dari bulan Juli 2003
sampai bulan Juni 2013.
Hasil temuan penelitian ini adalah : (1) Return indeks LQ 45 mengikuti
proses volatility clustering pada model GARCH; (2) Hasil evaluasi model
menggunakan koefisien R2
, Adjusted R
2
, Log Likelihood, Akaike Information
Criterion (AIC), dan Schwarz Criterion (SC) menyimpulkan bahwa model
multifaktor kedua TARCH (2,1) adalah model yang terbaik; (3) Variabel makro
ekonomi seperti inflasi, nilai tukar, BI rate, harga minyak dunia, dan harga emas
dunia memiliki pengaruh signifikan tetapi memiliki koefisien yang sangat kecil;
(4) Variabel kointegrasi dari indeks pasar saham internasional yang diwakili oleh
indeks Straits Times memiliki pengaruh signifikan tetapi memiliki koefisien yang
sangat kecil.

Actions (login required)

View Item