PRAKOSA, Agung Budi (2012) ANALISIS FAKTOR-FAKTOR YANG BERPENGARUH TERHADAP BETA SAHAM PERUSAHAAN (Studi Empiris Pada Perusahaan Yang Tercatat Dalam Indeks Kompas100 di Bursa Efek Indonesia 2007 – 2010). Undergraduate thesis, UNDIP: Fakultas Ekonomika dan Bisnis.

	Text (Cover) 1. S – Cover – C2A008007.pdf - Published Version Download (709kB)
	Text (Abstrak (Inggris)) 4. S – Abstrak (Inggris) – C2A008007.pdf - Published Version Download (727kB)
	Text (Abstrak (Indonesia)) 5. S – Abstrak (Indonesia) – C2A008007.pdf - Published Version Download (690kB)
	Text (Daftar Isi) 6. S – Daftar Isi – C2A008007.pdf - Published Version Download (701kB)
	Text (Daftar Pustaka) 12. S – Daftar Pustaka – C2A008007.pdf - Published Version Download (733kB)
	Text (Fulltext PDF Bookmarks) 16. S – Fulltext PDF Bookmarks – C2A008007.pdf Restricted to Repository staff only Download (1MB)

Abstract

Penelitian ini meneliti tentang pengaruh variabel fundamental terhadap
beta saham perusahaan. Hal ini dikarenakan ketika berinvestasi dalam pasar
modal khususnya saham, investor dihadapkan dengan berbagai risiko dimana
salah satunya adalah risiko sistematis. Risiko sistematis ini diukur dengan
menggunakan beta dan beberapa perusahaan mempunyai beta yang berbeda
dengan perusahaan yang lain.. Tujuan dari penelitian ini adalah: menganalisa
faktor-faktor (asset growth, total asset turnover, firm size, financial leverage,
operating leverage) yang mempengaruhi risiko sistematis (diukur dengan beta)
selama 4 tahun, dari tahun 2007 sampai 2010; bagaimana asset growth, total asset
turnover, firm size, financial leverage, operating leverage mempengaruhi beta
saham perusahaan-perusahaan (secara parsial dan simulan) yang terdaftar di
indeks Kompas100; dan faktor mana yang memiliki pengaruh paling dominan
terhadap variabel terikat (beta saham).
Penelitian ini mencakup 32 perusahaan yang secara konsisten masuk
dalam indeks Kompas100 selama periode 2007 – 2010 dengan menggunakan
purposive sampling. Data dianalisis dengan menggunakan regresi berganda untuk
menguji pengaruh dari variabel independen terhadap variabel dependen. Uji F
dan Uji t dilakukan untuk menguji hipotesis dengan tingkat kepercayaan 5 %.
Konsep teori yang digunakan adalah konsep berbasis risiko yaitu risiko sistematis.
Hasil penelitian menunjukkan bahwa tidak semua variabel independen
berpengaruh secara signifikan terhadap beta saham. Tiga variabel independen
yaitu firm size (-), financial leverage (+), dan operating leverage (-) yang
mempengaruhi signifikan terhadap risiko sistematis (beta). Asset Growth dan
Total asset turnover tidak mempengaruhi secara signifikan beta saham. Terakhir,
bukti menunjukkan bahwa kekuatan prediksi dari model regresi adalah 22,5 %.

Actions (login required)

View Item