NURHIDAYAT, Faiz (2026) Pengkonstruksian Kurva Yield Obligasi Pemerintah Menggunakan Metode Nelson Siegel Kode Fixed-Rate (FR). Undergraduate thesis, UNDIP: Fakultas Sains dan Matematika.

	Other (FULL TEXT) Faiz Nurhidayat_24050122140199_Statistika 2022.rar Restricted to Repository staff only Download (5MB) | Request a copy
	Text 1. Cover.pdf Download (125kB)
	Text 3. Halaman Pengesahan 1.pdf Download (281kB)
	Text 4. Halaman Pengesahan 2.pdf Download (307kB)
	Text 5. Kata pengantar.pdf Download (327kB)
	Text 6. Abstrak.pdf Download (218kB)
	Text 7. Abstrack.pdf Download (164kB)
	Text 8. Daftar isi.pdf Download (239kB)
	Text 12. Bab 1 pendahuluan.pdf Download (340kB)
	Text 17. Daftar pustaka.pdf Download (226kB)

Abstract

Investasi merupakan kegiatan penempatan dana atau modal pada suatu aset dengan
harapan memberikan imbal hasil (return) atau mengalami peningkatan nilai di
waktu mendatang. Sebagian besar individu cenderung memilih instrumen investasi
yang mampu memberikan imbal hasil yang stabil dengan tingkat risiko yang relatif
rendah, khususnya untuk tujuan jangka panjang. Salah satu bentuk investasi yang
diminati banyak orang adalah obligasi, yaitu surat utang yang diterbitkan oleh
pemerintah atau korporasi sebagai sarana untuk memperoleh pembiayaan. Investor
perlu memahami besar imbal hasil atau yield yang akan diperoleh dalam
mempertimbangkan investasi pada obligasi. Hubungan antara yield dan waktu jatuh
tempo obligasi dituangkan dalam konsep struktur jangka waktu suku bunga (term
structure of interest rates), yang secara visual direpresentasikan dalam bentuk
kurva yield. Salah satu metode yang umum digunakan untuk membentuk kurva
yield adalah model Nelson Siegel (NS), yang menggunakan tiga parameter utama
untuk menggambarkan tingkat, kemiringan, dan kelengkungan kurva yield
sehingga dapat merepresentasikan bentuk kurva secara fleksibel. Penelitian ini
menggunakan data transaksi obligasi pemerintah Indonesia dengan kode Fixed Rate
(FR) pada tanggal 13 November 2025 menggunakan 53 seri obligasi. Estimasi
parameter model dilakukan dengan algoritma Nelder Mead yang meminimalkan
Sum Square Error (SSE). Evaluasi akurasi model dilakukan menggunakan metode
Mean Absolute Percentage Error (MAPE), yang menghasilkan nilai sebesar
1,744%. Nilai tersebut menunjukkan bahwa model NS mampu merepresentasikan
kurva yield secara akurat dan dapat digunakan sebagai alat bantu dalam analisis
instrumen utang negara di pasar keuangan.
Kata Kunci: Investasi, Obligasi, Yield, Kurva Yield, Nelson Siegel, Nelder Mead,
dan MAPE

(NO. KETERSEDIAAN : 1660/E/2026)

Actions (login required)

View Item