KHOFIFAHTURIZQI, Ana (2024) Permodelan Black Scholes Merton (BSM) Untuk Harga Opsi Eropa Berdasarkan Prediksi Volatilitas Harga Saham Menggunakan Jaringan Long Short Term Memory (LSTM). Masters thesis, UNDIP: Fakultas Sains dan Matematika.

	Text 1. COVER.pdf Download (221kB)
	Text 3. HALAMAN PENGESAHAN I.pdf Download (283kB)
	Text 4. HALAMAN PENGESAHAN II.pdf Download (278kB)
	Text 5. KATA PENGANTAR.pdf Download (304kB)
	Text 6. ABSTRAK.pdf Download (301kB)
	Text 7. ABSTRACT.pdf Download (184kB)
	Text 8. DAFTAR ISI.pdf Download (314kB)
	Text 12. BAB I PENDAHULUAN.pdf Download (315kB)
	Text 17. DAFTAR PUSTAKA.pdf Download (426kB)

Abstract

Model Black Scholes Merton disebut sebagai model untuk penilaian harga opsi
Eropa. Model ini dipengaruhi oleh parameter – parameter harga saham awal, harga
kesepakatan, suku bunga bebas risiko, waktu jatuh tempo, dan volatilitas harga
saham. Pada kenyataannya parameter volatilitas harga saham disebut faktor kunci
dalam menentukan harga opsi dan prediksi yang akurat dari volatilitas harga saham
harian mampu meningkatkan ketepatan model harga opsi. Maka dari itu penelitian
ini bertujuan untuk memprediksi volatilitas menggunakan Long Short Term
Memory (LSTM) untuk pengembangan model Black Scholes dalam prediksi harga
opsi tipe Eropa. Pengembangan tersebut diterapkan pada perusahaan Afric
Industries SA (AFI) dan Microsoft Corporation (MSFT) dengan data harga
penutupan saham harian. Hasil penelitian prediksi volatilitas harga saham
menunjukkan bahwa model terbaik dengan nilai RMSE saham AFI sebesar
0,001076 dan saham MSFT sebesar 0,00086. Hasil prediksi volatilitas harga saham
digunakan untuk pengembangan model Black Scholes dengan masukkan parameter
lainnya. Berdasarkan pengembangan model Black Scholes pada data perusahaan
AFI dan MSFT dihasilkan analisis secara nilai intrinsik atau teoritis menggunakan
model Black Scholes, bahwa harga opsi beli mengalami keuntungan (in the money)
dan harga opsi jual mengalami kerugian (out of the money). Hasil perbandingan
antara prediksi harga opsi menggunakan model dan harga opsi pada pasar diperoleh
error pada harga opsi beli sebesar 10,61 dan harga opsi jual sebesar 23,6 dengan
menggunakan Root Mean Squared Error (RMSE). Berdasarkan hasil perbandingan
harga opsi dengan menggunakan RMSE dapat digunakan untuk prediksi harga opsi
tipe Eropa.
Kata Kunci: Long Short Term Memory (LSTM), Volatilitas, Model Black Scholes
Merton, Harga Opsi Eropa

Actions (login required)

View Item