WARDOYO, Kornelyta Junielish (2026) Optimasi Portofolio Saham IDXESGL Menggunakan Algoritma NSGA-II Berdasarkan Return dan Maximum Drawdown. Undergraduate thesis, UNDIP: Fakultas Sains dan Matematika.

	Text 1. cover.pdf Download (121kB)
	Text 3. pengesahan 1.pdf Download (141kB)
	Text 4. pengesahan 2.pdf Download (132kB)
	Text 5. Kata pengantar.pdf Download (219kB)
	Text 6. abstrak.pdf Download (122kB)
	Text 7. abstract.pdf Download (121kB)
	Text 8. daftar isi.pdf Download (136kB)
	Text 12. bab i.pdf Download (134kB)
	Text 17. daftar pustaka.pdf Download (133kB)

Abstract

Pertumbuhan jumlah investor dan meningkatnya minat terhadap investasi berkelanjutan mendorong pentingnya pengelolaan portofolio saham yang tidak hanya berfokus pada pencapaian return, tetapi juga pada pengendalian risiko
kerugian ekstrem. Risiko tersebut tidak selalu dapat direpresentasikan dengan baik oleh ukuran volatilitas, sehingga maximum drawdown digunakan sebagai ukuran risiko yang mampu menggambarkan kerugian aktual investor secara lebih realistis. Penelitian ini bertujuan untuk melakukan optimasi portofolio saham indeks IDXESGL dengan mempertimbangkan trade-off antara return dan maximum drawdown secara simultan menggunakan algoritma Non-dominated Sorting
Genetic Algorithm II (NSGA-II). Data yang digunakan berupa harga penutupan harian 20 saham IDXESGL periode 1 Januari 2023 hingga 31 Oktober 2025. Berdasarkan perhitungan expected return, diperoleh lima saham dengan expected
return positif, yaitu BSDE, EMTK, ERAA, JSMR, dan SCMA, yang selanjutnya digunakan sebagai kandidat awal portofolio. Proses optimasi dilakukan menggunakan NSGA-II dengan dua fungsi objektif, yaitu memaksimalkan return dan meminimalkan maximum drawdown, serta menerapkan Actual Portfolio
Framework untuk menghitung nilai portofolio aktual. Hasil optimasi menghasilkan sekumpulan solusi Pareto optimal yang membentuk efficient frontier. Penentuan portofolio optimal dilakukan berdasarkan rasio trade-off antara mean log return dan maximum drawdown. Hasil optimasi ulang dengan variasi banyak saham menunjukkan bahwa portofolio terbaik terdiri dari empat saham, yaitu SCMA, JSMR, ERAA, dan BSDE, dengan bobot optimal masing-masing sebesar 53,03%, 23,05%, 13,77%, dan 10,14%. Portofolio ini memiliki mean log return sebesar
0,00045, maximum drawdown sebesar 0,17921, dan rasio trade-off tertinggi sebesar 0,00251. Evaluasi risiko menggunakan metode Value at Risk (VaR) Historical Simulation pada tingkat kepercayaan 95% menghasilkan nilai VaR sebesar −2,89%, yang menunjukkan bahwa potensi kerugian maksimum portofolio optimal dalam satu hari perdagangan diperkirakan tidak melebihi 2,89% dari nilai investasi.
Kata Kunci: return, maximum drawdown, optimasi portofolio, IDXESGL, NSGA-II, efficient frontier, Value at Risk

Actions (login required)

View Item