Rosyida, Salma Aulia (2026) Analisis Portofolio Optimal Saham Sektor Teknologi Menggunakan Fungsi Utilitas Hyperbolic Absolute Risk Aversion (HARA). Undergraduate thesis, Universitas Diponegoro.

	Text File 1 Repository - salma rosyida.pdf Download (2MB)
	Text File 2 Repository - salma rosyida.pdf Restricted to Repository staff only Download (2MB) | Request a copy
	Text Daftar Pustaka TA - salma rosyida.pdf Download (130kB)

Abstract

"Investasi saham selalu dihadapkan pada risiko yang tidak dapat dihilangkan,
sehingga diperlukan strategi alokasi portofolio optimal untuk mengendalikan risiko
dan mencapai keuntungan yang optimal. Perbedaan preferensi risiko antarinvestor
dalam pengambilan keputusan investasi memerlukan adanya pendekatan matematis
yang dapat merepresentasikan sikap investor terhadap risiko secara fleksibel.
Penelitian ini mengkaji pembentukan portofolio optimal menggunakan fungsi utilitas
Hyperbolic Absolute Risk Aversion (HARA). Alokasi aset optimal ditentukan dengan
memaksimalkan ekspektasi fungsi utilitas HARA terhadap kekayaan akhir investor.
Analisis dilakukan pada portofolio dua dan tiga aset saham serta dilengkapi dengan
simulasi numerik menggunakan data saham sektor teknologi. Hasil penelitian
menunjukkan bahwa pada kasus dua aset saham diperoleh solusi analitik yang
dinyatakan dalam bentuk suatu teorema yang dapat digunakan investor dalam
penentuan alokasi portofolio optimal, sedangkan pada kasus tiga aset saham
permasalahan optimasi diselesaikan melalui pendekatan numerik.
Kata kunci: Alokasi Portofolio Optimal, Fungsi Utilitas HARA, Saham Sektor
Teknologi"

Actions (login required)

View Item