BAYUAJI, Kafka Imtiyaaz (2026) Penerapan K-medoids Clustering Dalam Optimasi Mean-Variance Portfolio Pada Saham Konstituen Indeks IDX ESG Leaders. Undergraduate thesis, Fakultas Sains dan Matematika Undip.

	Text 1. COVER.pdf Download (192kB)
	Text 3. HALAMAN PENGESAHAN I.pdf Download (73kB)
	Text 4. HALAMAN PENGESAHAN II.pdf Download (49kB)
	Text 5. KATA PENGANTAR.pdf Download (161kB)
	Text 6. ABSTRAK.pdf Download (164kB)
	Text 7. ABSTRACT.pdf Download (103kB)
	Text 8. DAFTAR ISI.pdf Download (192kB)
	Text 12. BAB I PENDAHULUAN.pdf Download (205kB)
	Text 17. DAFTAR PUSTAKA.pdf Download (173kB)

Abstract

Investasi adalah aktivitas penanaman modal saat ini dengan harapan mendapatkan keuntungan di masa depan. Salah satu bentuk investasi yang paling umum di pasar modal adalah saham, namun investasi saham disertai risiko yang besar. Risiko dari investasi saham dapat dikurangi melalui diversifikasi dengan
membentuk portofolio yang terdiri dari kombinasi berbagai saham. Pemilihan saham pembentuk portofolio pada penelitian ini dilakukan dengan mengelompokkan saham-saham yang terdaftar dalam indeks IDX ESG Leaders menggunakan analisis klaster K-Medoids berdasarkan rasio ROE, PBV, dan DER
yang divalidasi dengan Silhouette Coefficient. Saham dengan expected return tertinggi di tiap klaster dipilih sebagai saham pembentuk portofolio. Bobot investasi dihitung berdasarkan nilai return mingguan yang dihitung dari data closing price menggunakan metode Mean-Variance untuk memaksimalkan Sharpe Ratio. Berdasarkan perhitungan bobot dari saham-saham pembentuk portofolio, diperoleh komposisi portofolio dengan bobot investasi sebesar 93,885% pada saham BBCA, 92,168% pada saham TPIA, dan bobot negatif sebesar -86,053% pada saham
UNVR. Nilai bobot negatif ini menunjukkan saran strategi short selling pada saham UNVR untuk dialihkan ke saham lainnya. Portofolio ini menghasilkan kinerja dengan expected return mingguan sebesar 2,445%, risiko sebesar 6,727%, dan nilai
Sharpe Ratio sebesar 0,34567.
Kata Kunci: Analisis Klaster, K-Medoids, Mean-Variance, Portofolio Optimal, IDX ESG Leaders.

Actions (login required)

View Item