HAYDAR, Hernawan Hilmy (2026) Pengaruh Variasi Jumlah Saham terhadap Bobot Portofolio Berbasis Genetic Algorithm dan Risiko Portofolio dengan Value at Risk. Undergraduate thesis, UNDIP: Fakultas Sains dan Matematika.

	Text 1. COVER.pdf Download (246kB)
	Text 3. HALAMAN PENGESAHAN I.pdf Download (72kB)
	Text 4. HALAMAN PENGESAHAN II.pdf Download (210kB)
	Text 5. KATA PENGANTAR.pdf Download (294kB)
	Text 6. ABSTRAK.pdf Download (198kB)
	Text 7. ABSTRACT.pdf Download (182kB)
	Text 8. DAFTAR ISI.pdf Download (220kB)
	Text 12. BAB I PENDAHULUAN.pdf Download (472kB)
	Text 17. DAFTAR PUSTAKA.pdf Download (217kB)

Abstract

Meningkatnya minat terhadap investasi saham berkelanjutan, khususnya pada indeks SRI-KEHATI, menuntut strategi pembentukan portofolio yang mampu menyeimbangkan return dan risiko secara optimal. Penelitian ini bertujuan mengkaji pengaruh variasi jumlah saham terhadap bobot dan risiko portofolio, dengan saham pembentuk portofolio yang digunakan adalah saham yang memiliki expected return positif. Optimasi bobot portofolio dilakukan menggunakan Genetic
Algorithm (GA) dengan Sharpe Ratio sebagai fungsi objektif, karena GA mampu menyelesaikan permasalahan optimasi tanpa memerlukan asumsi distribusi tertentu. Risiko portofolio diukur menggunakan Value at Risk (VaR) dengan pendekatan Cornish–Fisher Expansion berdasarkan data harga penutupan harian
periode 1 Maret 2023 hingga 31 Agustus 2025 sebanyak 25 saham. Dari 25 saham terpiih 8 saham dengan nilai expected return positif. Hasil penelitian menunjukkan bahwa peningkatan jumlah saham menyebabkan distribusi bobot portofolio
menjadi lebih merata dan risiko portofolio menurun. Pada portofolio dua saham, nilai fitness sebesar 0,0511 dengan nilai VaR sebesar –0,0323, sedangkan pada portofolio delapan saham nilai fitness sebesar 0,0481 dan nilai VaR menurun
menjadi sebesar –0,0195. Efektivitas GA ditunjukkan oleh tercapainya bobot portofolio optimal yang stabil melalui konvergensi nilai fitness serta peningkatan efisiensi risiko. Dengan demikian, variasi jumlah saham memberikan efek diversifikasi yang mampu menekan potensi kerugian tanpa mengorbankan kinerja portofolio.
Kata Kunci: Portofolio; Genetic Algorithm; Value at Risk; Cornish-Fisher Expansion; Diversifikasi.

Actions (login required)

View Item