Penerapan Black-Litterman dalam Pembentukan Portofolio Saham Indeks IDX30 melalui Pendekatan Weighted Exponential Moving Average (WEMA)

KAMILA, Aisya Nasywa (2025) Penerapan Black-Litterman dalam Pembentukan Portofolio Saham Indeks IDX30 melalui Pendekatan Weighted Exponential Moving Average (WEMA). Undergraduate thesis, UNDIP: Fakultas Sains dan Matematika.

	Text 1. COVER.pdf Download (185kB)
	Text 3. HALAMAN PENGESAHAN I.pdf Download (160kB)
	Text 4. HALAMAN PENGESAHAN II.pdf Download (119kB)
	Text 5. KATA PENGANTAR.pdf Download (189kB)
	Text 6. ABSTRAK.pdf Download (169kB)
	Text 7. ABSTRACT.pdf Download (118kB)
	Text 8. DAFTAR ISI.pdf Download (185kB)
	Text 12. BAB I.pdf Download (199kB)
	Text 17. DAFTAR PUSTAKA.pdf Download (176kB)

Abstract

Pasar saham yang fluktuatif sering kali menciptakan ketidakpastian dalam pergerakan harga saham, sehingga investor perlu melakukan strategi pengelolaan risiko yang tepat. Salah satu strategi yang umum digunakan adalah pembentukan portofolio, yaitu mengalokasikan dana pada berbagai aset yang diharapkan dapat memaksimalkan keuntungan dan meminimalkan risiko. Pada proses pembentukan portofolio, pandangan subjektif investor terhadap kondisi pasar dapat menjadi pertimbangan dalam memperkirakan return saham yang diharapkan. Metode yang dapat digunakan dalam pembentukan portofolio yang menggabungkan pandangan
investor dengan informasi pasar adalah Black-Litterman. Pada penelitian ini, pandangan investor dibentuk melalui pendekatan metode Weighted Exponential Moving Average (WEMA) berdasarkan data harga saham mingguan indeks IDX30
periode 1 Februari 2023 – 31 Januari 2025. Hasil penelitian terhadap data yang diamati menunjukkan bahwa portofolio yang dibentuk dengan model BlackLitterman melalui pendekatan WEMA(3) menghasilkan nilai kinerja yang lebih
baik dibandingkan dengan portofolio yang dibentuk menggunakan Capital Asset Pricing Model (CAPM) yang menghasilkan Sharpe Ratio negatif sebesar -0,0419.
Sebaliknya, portofolio Black-Litterman menunjukkan Sharpe Ratio lebih tinggi yaitu sebesar 0,2108.
Kata Kunci: Portofolio, Return Saham, Black-Litterman, Weighted Exponential Moving Average, IDX30, Capital Asset Pricing Model

Item Type:	Thesis (Undergraduate)
Subjects:	Sciences and Mathemathic
Divisions:	Faculty of Science and Mathematics > Department of Statistics
Depositing User:	Yemima Laras Sekarsari
Date Deposited:	01 Dec 2025 10:39
Last Modified:	01 Dec 2025 10:39
URI:	https://eprints2.undip.ac.id/id/eprint/41686

Actions (login required)

View Item

Search for collections on Undip Repository