Optimasi Portofolio Kataoka Safety-First Berdasarkan Seleksi Saham Partitioning Around Medoids (PAM)

ARTASEVIA, Dhelia (2025) Optimasi Portofolio Kataoka Safety-First Berdasarkan Seleksi Saham Partitioning Around Medoids (PAM). Undergraduate thesis, UNDIP: Fakultas Sains dan Matematika.

	Text 1. Cover.pdf Download (179kB)
	Text 3. Halaman Pengesahan 1.pdf Download (146kB)
	Text 4. Halaman Pengesahan 2.pdf Download (117kB)
	Text 5. Kata Pengantar.pdf Download (207kB)
	Text 6. Abstrak.pdf Download (207kB)
	Text 7. Abstract.pdf Download (253kB)
	Text 8. Daftar Isi.pdf Download (214kB)
	Text 12. BAB I.pdf Download (225kB)

Abstract

Pengambilan keputusan investasi yang optimal menjadi tantangan bagi
investor dalam mengelola risiko dan return portofolio. Diversifikasi portofolio saham
memerlukan pemilihan sekuritas yang tepat agar risiko dapat dikendalikan. Penelitian
ini bertujuan untuk menentukan sekuritas optimal dari indeks Bisnis-27 pada periode
1 Oktober 2019 – 1 September 2024 menggunakan metode Partitioning Around
Medoids (PAM) untuk mengelompokkan saham serta optimasi portofolio dengan
pendekatan Kataoka Safety-First, yang mempertimbangkan tingkat return minimum
yang aman bagi investor. Hasil penelitian menunjukkan portofolio optimal dengan
komposisi bobot ADRO (22,82%), AMRT (51,81%), BRIS (9,24%), dan CTRA
(16,11%). Portofolio ini memiliki expected return sebesar 0,0190 dengan standar
deviasi return 0,0875, tingkat return terendah -0,1090, dan Value at Risk sebesar
19,51%. Hasil ini mengindikasikan bahwa portofolio mampu mengendalikan risiko
dengan memperhitungkan probabilitas pencapaian return minimum. Keunggulan
model Kataoka Safety-First dibandingkan pendekatan konvensional adalah
kemampuannya menyesuaikan tingkat risiko yang dapat diterima investor, sehingga
lebih realistis dalam manajemen portofolio. Dengan demikian, penelitian ini
memberikan kontribusi dalam pengembangan strategi investasi berbasis risiko yang
lebih adaptif. Kombinasi antara optimasi Kataoka Safety-First dan metode clustering
PAM dapat menjadi pendekatan yang efektif bagi investor dalam membentuk
portofolio yang optimal sesuai dengan profil risikonya.
Kata Kunci: Optimasi Portofolio, Partitioning Around Medoids (PAM), Kataoka
Safety-First, Value at Risk

Item Type:	Thesis (Undergraduate)
Subjects:	Sciences and Mathemathic
Divisions:	Faculty of Science and Mathematics > Department of Statistics
Depositing User:	Yemima Laras Sekarsari
Date Deposited:	11 Nov 2025 11:22
Last Modified:	11 Nov 2025 11:22
URI:	https://eprints2.undip.ac.id/id/eprint/40923

Actions (login required)

View Item

Search for collections on Undip Repository