Optimasi Portofolio Mean-Semivariance dengan Metode Karush-Kuhn-Tucker (KKT) Tanpa Trading Limit pada IDX High Dividend 20

SYAEFIHARDIANSYAH, Luwi (2025) Optimasi Portofolio Mean-Semivariance dengan Metode Karush-Kuhn-Tucker (KKT) Tanpa Trading Limit pada IDX High Dividend 20. Undergraduate thesis, UNDIP: Fakultas Sains dan Matematika.

	Text 1. Cover.pdf Download (16kB)
	Text 3. Halaman Pengesahan I.pdf Download (324kB)
	Text 4. Halaman Pengesahan II.pdf Download (141kB)
	Text 5. Kata Pengantar.pdf Download (92kB)
	Text 6. Abstrak.pdf Download (29kB)
	Text 7. Abstract.pdf Download (27kB)
	Text 8. Daftar Isi.pdf Download (55kB)
	Text 11. BAB I.pdf Download (113kB)

Abstract

Pemilihan saham menjadi hal utama yang perlu diperhatikan dalam membentuk
portofolio optimal. Latar belakang perusahaan yang memiliki kinerja bisnis stabil
dan kapitalisasi pasar besar dengan mempertimbangkan nilai expected return serta
korelasi antar saham untuk memastikan risiko yang lemah. Penelitian ini
menggunakan nilai dividend yield, expected return, dan nilai korelasi untuk
menyeleksi saham di IDX High Dividend 20, kemudian saham terpilih akan
dibentuk portofolio optimal menggunakan model Mean-Semivariance, model ini
dipilih karena tidak memerlukan asumsi normalitas sehingga lebih fleksibel. Nilai
bobot saham yang dihasilkan, tidak menutup kemungkinan bernilai negatif yang
menandakan penggunaan trading limit dalam transaksi. Penghitungan optimasi
dilanjutkan dengan tambahan metode Karush-Kuhn-Tucker (KKT) untuk
memastikan nilai bobot saham yang dihasilkan harus bernilai positif. Hasil
penelitian ini memperlihatkan bahwa portofolio terdiri dari 3 saham dengan
persentase bobot BBNI (35,72%), INDF (31,35%), dan UNTR (32,93%).
Portofolio yang terbentuk diestimasikan dengan expected return akan memberikan
keuntungan 0,036% dan ditambah potensi keuntungan dari dividen sebesar 7,29%
setiap tahun. Pengukuran risiko dengan Value at Risk (VaR) Historical Simulation
memperlihatkan potensi kerugian maksimal sebesar 8,63% dari dana yang
diinvestasikan pada tingkat kepercayaan 95%.
Kata Kunci: Portofolio Optimal, Mean-Semivariance, trading limit, Karush-Kuhn
Tucker, dividen, Value at Risk

Item Type:	Thesis (Undergraduate)
Subjects:	Sciences and Mathemathic
Divisions:	Faculty of Science and Mathematics > Department of Statistics
Depositing User:	Yemima Laras Sekarsari
Date Deposited:	11 Nov 2025 11:06
Last Modified:	11 Nov 2025 11:06
URI:	https://eprints2.undip.ac.id/id/eprint/40920

Actions (login required)

View Item

Search for collections on Undip Repository