Wardani, Novita Koes (2025) Metode Lagrange dengan Pendekatan Mean Semivariance dalam Membentuk Portofolio Optimal. Masters thesis, Fakultas Sains dan Matematika Undip.

	Archive NOVITA KOES WARDANI.zip Restricted to Repository staff only Download (3MB) | Request a copy
	Text 1. COVER.pdf Download (172kB)
	Text 6. ABSTRAK.pdf Download (205kB)
	Text 7. ABSTRACT.pdf Download (116kB)
	Text 8. DAFTAR ISI.pdf Download (230kB)
	Text 12. BAB I PENDAHULUAN.pdf Download (283kB)

Abstract

Keputusan investasi melibatkan alokasi sumber daya pada saat ini dengan harapan
memperoleh keuntungan di masa depan, namun tetap disertai risiko yang tidak
dapat dihindari. Risiko tersebut perlu dikelola melalui pembentukan portofolio
yang optimal. Permasalahan utama yang dikaji dalam penelitian ini adalah
keterbatasan pendekatan Mean Variance dalam menangani risiko downside yang
relevan dalam kondisi pasar yang tidak stabil. Oleh karena itu, pendekatan alternatif
Mean Semivariance diintegrasikan dengan metode Lagrange guna memperoleh
solusi optimasi portofolio yang lebih efektif. Penelitian ini bertujuan untuk
membentuk model matematis portofolio optimal yang mempertimbangkan
downside risk secara eksplisit. Model dikonstruksi melalui formulasi fungsi objektif
dan sistem kendala yang diselesaikan menggunakan metode Lagrange multiplier.
Hasil penelitian menunjukkan bahwa pendekatan Mean Semivariance
menghasilkan bobot portofolio yang lebih konservatif dibandingkan pendekatan
Mean Variance. Evaluasi risiko menggunakan Value at Risk (VaR) dan Conditional
Value at Risk (CVaR) menunjukkan bahwa portofolio yang dihasilkan dari
pendekatan Mean Semivariance mampu memberikan perlindungan lebih baik
terhadap potensi kerugian. Dengan demikian, pendekatan ini dapat diandalkan
sebagai strategi optimasi portofolio yang lebih responsif terhadap risiko negatif
dalam dinamika pasar yang fluktuatif.
Kata Kunci: Optimasi Portofolio, Mean Variance, Mean Semivariance, Risiko
Downside, Value at Risk (VaR), Conditional Value at Risk (CVaR)

Actions (login required)

View Item