AGIDYA, Aigidya (2025) Optimasi Portofolio Kataoka Safety-First Tanpa Short Selling Menggunakan Constrained Newton-Raphson pada Indeks Saham LQ45. Undergraduate thesis, UNDIP: Fakultas Sains dan Matematika.

	Text 1. COVER.pdf Download (202kB)
	Text 3. Halaman Pengesahan I.pdf Download (257kB)
	Text 4. Halaman Pengesahan II.pdf Download (197kB)
	Text 5. Kata Pengantar.pdf Download (266kB)
	Text 6. Abstrak.pdf Download (148kB)
	Text 7. Abstract.pdf Download (148kB)
	Text 8. Daftar Isi.pdf Download (213kB)
	Text 12. BAB I.pdf Download (294kB)

Abstract

ABSTRAK
Optimasi portofolio saham berperan penting bagi investor dalam mencapai
keseimbangan antara risiko dan keuntungan investasi. Alih-alih memilih portofolio
berisiko tinggi untuk meraih return maksimal, model Kataoka Safety-First
menawarkan kombinasi bobot saham yang lebih aman dengan meminimalkan risiko
shortfall atau kondisi bahwa return portofolio berada di bawah return
minimumnya. Penambahan kendala non-short selling diperlukan untuk
menghindari risiko kerugian yang lebih besar. Optimasi portofolio model Kataoka
Safety-First dengan tujuan memaksimumkan return minimum dan memastikan
bahwa bobot saham tetap positif dapat diselesaikan dengan Constrained Newton
Raphson. Penelitian ini bertujuan untuk mengoptimasi model Kataoka Safety-First
tanpa short selling menggunakan Constrained Newton-Raphson pada data saham
mingguan yang konsisten terdaftar dalam indeks LQ45 selama periode 1 Februari
2021 hingga 1 Januari 2024. Hasil penelitian ini menghasilkan portofolio optimal
yang memiliki kinerja terbaik berdasarkan Indeks Sharpe dengan komposisi bobot
saham ITMG (33,43%), TLKM (32,12%), dan ICBP (34,45%) serta portofolio
optimal yang paling aman berdasarkan nilai return minimum tertinggi dengan
komposisi bobot saham ITMG (31,30%), TLKM (41,66%), dan KLBF (27,04%).
Keunggulan dari hasil penelitian ini terletak pada terbentuknya portofolio optimal
yang tidak hanya menghindari short selling, namun juga memiliki kinerja baik dan
lebih aman berdasarkan preferensi investor terhadap risiko yang dapat ditanggung.
Kata Kunci: Optimasi Portofolio Saham, Non Short Selling, Kataoka Safety
First, Constrained Newton-Raphson, Indeks Sharpe

Actions (login required)

View Item