Putri, Euodia Sukma (2025) Analisis Value at Risk (VaR) dan Conditional Value at Risk (CVaR) Portofolio Saham Menggunakan ARMA-GARCH-EVT-Copula. Undergraduate thesis, Universitas Diponegoro.

	Text Bagian 1 (Cover, Pengesahan, Abstrak) - Euodia Putri.pdf Download (767kB)
	Text Bagian 2 (Daftar isi, Bab 1, Bab 3, Bab 4) - Euodia Putri.pdf Restricted to Repository staff only Download (1MB) | Request a copy
	Text Bagian 3 (Daftar Pustaka) - Euodia Putri.pdf Download (246kB)

Abstract

Pengambilan keputusan investasi dan manajemen risiko dipengaruhi oleh kondisi pasar saham yang sangat fuktuatif serta adanya hubungan atau ketergantungan antar saham. Oleh karena itu, penelitian ini bertujuan untuk mengukur dan mengestimasi risiko kerugian maksimum yang mungkin dialami investor pada portofolio saham. Model ARMA-GARCH-EVT-Copula digunakan untuk menganalisis pola volatilitas return saham, sekaligus mengatasi masalah autokorelasi dan heteroskedastisitas pada data keuangan, memodelkan risiko esktrem yang jarang terjadi namun berpotensi menimbulkan dampak besar serta menangkap ketergantungan antar saham, terutama saat terjadi risiko ektrem muncul secara bersamaan. Data yang digunakan adalah harga penutupan saham harian tiga saham, yakni BBCA, BBRI, dan ADMR pada periode 4 Januari 2022 hingga 30 Desember 2024. Hasil penelitian menunjukkan bahwa pendekatan tersebut efektif dalam membentuk portofolio yang lebih optimal dan mengestimasi VaR dan CVaR. Nilai VaR dan CVaR yang diperoleh sebesar 2,2% dan 2,93% pada tingkat kepercayaan 95%.

Actions (login required)

View Item