DAMAYANTI, Putri Nanda (2025) Penerapan Data Envelopment Analysis untuk Perhitungan Efisiensi dan Risiko Reksa Dana. Undergraduate thesis, UNDIP: Fakultas Sains dan Matematika.

	Text 1. Cover.pdf Download (77kB)
	Text 2. Halaman Judul.pdf Download (101kB)
	Text 3. Halaman Pengesahan 1 Scan.pdf Download (44kB)
	Text 5. Kata Pengantar.pdf Restricted to Repository staff only Download (122kB) | Request a copy
	Text 6. Abstrak.pdf Download (7kB)
	Text 7. Abstract.pdf Download (5kB)
	Text 8. Daftar Isi.pdf Download (195kB)
	Text 12. BAB 1 PENDAHULUAN.pdf Download (137kB)

Abstract

ABSTRAK
Efisiensi merupakan indikator utama untuk mengukur keberhasilan suatu
kegiatan, termasuk dalam pengelolaan reksa dana. Penelitian ini bertujuan
mengukur tingkat efisiensi kinerja reksa dana dengan menggunakan metode Data
Envelopment Analysis (DEA). DEA adalah metode non-parametrik yang berbasis
pemrograman linear untuk mengevaluasi efisiensi relatif dari sejumlah unit
pengambilan keputusan. Keunggulan DEA yaitu mampu menangani banyak
variabel input dan output secara bersamaan tanpa memerlukan asumsi. Empat
variabel digunakan sebagai indikator kinerja reksa dana, yaitu Standar Deviasi
Return, Rasio Beban Jasa Pengelolaan Investasi, Rasio Beban Jasa Kustodian
sebagai input, dan Average Return sebagai output. Selain menggunakan efisiensi
kinerja, evaluasi reksa dana juga bisa dilakukan dengan melihat risiko investasi.
Pengukuran risiko investasi dilakukan dengan menggunakan metode Value at
Risk (VaR). VaR adalah salah satu metode yang sering digunakan untuk menilai
potensi kerugian maksimum dari suatu investasi dalam periode tertentu pada
tingkat kepercayaan tertentu. VaR memberikan gambaran kuantitatif mengenai
besaran risiko yang dihadapi oleh portofolio reksa dana, sehingga dapat menjadi
acuan dalam pengambilan keputusan investasi. Hasil perhitungan menggunakan
software MaxDEA Lite menunjukkan bahwa tiga produk reksa dana, yaitu
Batavia Dana Kas Maxima, Sucorinvest Money Market Fund, dan Syailendra
Dana Kas, mencapai tingkat efisiensi sempurna sebesar 100% pada periode
pengamatan dari Januari 2020 hingga Desember 2022. Penghitungan VaR dengan
metode Variance Covariance untuk portofolio reksa dana yang sama menunjukkan
nilai VaR sebesar Rp 798,76. Nilai ini memberikan estimasi potensi kerugian
maksimum yang mungkin terjadi pada portofolio tersebut, yang menjadi acuan
penting bagi investor dan manajer investasi dalam pengelolaan risiko.
Kata kunci: Efisiensi, Risiko, Reksa Dana, Data Envelopment Analysis, Value at
Risk

Actions (login required)

View Item