SYABAN, Muhammad Aranzabal (2025) Pembentukan Kurva Yield Obligasi Pemerintah Menggunakan Metode Nelson Siegel Svensson. Undergraduate thesis, UNDIP: Fakultas Sains dan Matematika.

	Text 1. Cover.pdf Download (155kB)
	Text 3. Halaman Pengesahan I.pdf Download (73kB)
	Text 4. Halaman Pengesahan II.pdf Download (51kB)
	Text 5. Kata Pengantar.pdf Restricted to Repository staff only Download (152kB) | Request a copy
	Text 6. Abstrak.pdf Download (187kB)
	Text 7. Abstract.pdf Download (130kB)
	Text 8. Daftar Isi.pdf Download (212kB)
	Text 12. BAB I.pdf Download (235kB)

Abstract

ABSTRAK
Investasi merupakan kegiatan penempatan dana atau modal pada suatu aset dengan
harapan memberikan imbal hasil (return) atau mengalami peningkatan nilai di
waktu mendatang. Banyak orang memilih investasi yang dapat memberikan
keuntungan yang stabil dan risiko yang rendah, terutama untuk jangka panjang.
Salah satu bentuk investasi yang diminati banyak orang adalah obligasi, yaitu surat
utang yang diterbitkan oleh pemerintah atau korporasi sebagai sarana untuk
memperoleh pembiayaan. Investor perlu memahami besar imbal hasil atau yield
yang akan diperoleh dalam mempertimbangkan investasi pada obligasi. Hubungan
antara yield dan waktu jatuh tempo obligasi dituangkan dalam konsep struktur
jangka waktu suku bunga (term structure of interest rates), yang secara visual
direpresentasikan dalam bentuk kurva yield. Salah satu metode yang umum
digunakan untuk membentuk kurva yield adalah model Nelson Siegel Svensson
(NSS), yang merupakan pengembangan dari model Nelson Siegel dengan
menambahkan parameter yang berfungsi untuk mendapatkan fleksibilitas lebih
tinggi dalam menggambarkan bentuk kurva. Penelitian ini menggunakan data
transaksi obligasi pemerintah Indonesia dengan kode Fixed Rate (FR) pada tanggal
12 Desember 2024 menggunakan 30 obligasi. Estimasi parameter model dilakukan
dengan algoritma Nelder Mead yang meminimalkan Sum Square Error (SSE).
Evaluasi akurasi model dilakukan menggunakan metode Mean Absolute
Percentage Error (MAPE), yang menghasilkan nilai sebesar 0,82%. Nilai tersebut
menunjukkan bahwa model NSS mampu merepresentasikan kurva yield secara
akurat dan dapat digunakan sebagai alat bantu dalam analisis instrumen utang
negara di pasar keuangan.
Kata Kunci: Investasi, Obligasi, Yield, Kurva Yield, Nelson Siegel Svensson,
Nelder Mead, dan MAPE

Actions (login required)

View Item