Konstruksi Kurva Yield Obligasi Pemerintah Kode Fixedrate Menggunakan Metode Cubic B-Spline

AJI, Muhammad Ibnu Bayu (2025) Konstruksi Kurva Yield Obligasi Pemerintah Kode Fixedrate Menggunakan Metode Cubic B-Spline. Undergraduate thesis, UNDIP: Fakultas Sains dan Matematika.

	Text 1. Cover.pdf Download (169kB)
	Text 3. Halaman Pengesahan I.pdf Download (214kB)
	Text 4. Halaman Pengesahan II.pdf Download (237kB)
	Text 5. Kata Pengantar.pdf Restricted to Repository staff only Download (185kB) \| Request a copy
	Text 6. Abstrak.pdf Download (184kB)
	Text 7. Abstract.pdf Download (128kB)
	Text 8. Daftar Isi.pdf Download (195kB)
	Text 12 BAB I.pdf Download (214kB)

Abstract

ABSTRAK
Obligasi adalah surat utang yang diterbitkan oleh pemerintah atau perusahaan untuk
mengumpulkan dana dari investor. Obligasi dibagi menjadi dua jenis berdasarkan
penerbitnya, yaitu obligasi korporasi dan obligasi pemerintah. Saat memutuskan
untuk berinvestasi pada obligasi, investor harus mempertimbangkan yield yang
akan diperoleh. Hubungan antara yield dan waktu jatuh tempo obligasi dianalisis
dalam suatu konsep yang dikenal sebagai struktur jangka waktu suku bunga (term
structure of interest rates), yang digambarkan melalui kurva yield. Untuk
membentuk kurva yield, ada dua pendekatan utama yaitu metode parametrik dan
nonparametrik. Metode parametrik dikembangkan oleh Nelson-Siegel (1987),
sementara metode nonparametrik diperkenalkan oleh McCulloch (1971). Metode
nonparametrik cubic B-spline milik McCulloch terbukti lebih stabil dan memiliki
performa yang lebih baik dalam membentuk kurva yield dibandingkan dengan
model parametrik milik Nelson-Siegel. Data yang digunakan pada penelitian ini
merupakan data sampel transaksi obligasi pemerintah Indonesia yang berkode FR
(Fixed Rate) pada tanggal 12 Desember 2024. Data tersebut digunakan untuk
membangun model yang terdiri dari 5 macam titik knot terpilih. Parameter model
diestimasi dengan metode Ordinary Least Square (OLS). Hasil penelitian ini
menunjukkan model untuk kurva yield terbaik dibangun dari 3 titik knot dengan
nilai Root Mean Square Error (RMSE) sebesar 0,085 dan Mean Absolute
Percentage Error (MAPE) sebesar 0,814%. Nilai tersebut menunjukkan bahwa
model memiliki akurasi sangat baik.
Kata Kunci: Obligasi, Obligasi Pemerintah, Yield, Kurva Yield, Cubic B-Spline,
RMSE, dan MAPE

Item Type:	Thesis (Undergraduate)
Subjects:	Sciences and Mathemathic
Divisions:	Faculty of Science and Mathematics > Department of Statistics
Depositing User:	Yemima Laras Sekarsari
Date Deposited:	08 Oct 2025 08:31
Last Modified:	08 Oct 2025 08:31
URI:	https://eprints2.undip.ac.id/id/eprint/39731

Actions (login required)

View Item

Search for collections on Undip Repository