NUGROHO, Muh Rudi (2025) PEMETAAN PROBABILITY DEFAULT DAN STRESS TESTING PADA SEKTOR KONSTRUKSI SEBAGAI UPAYA PENGUATAN STABILITAS SISTEM KEUANGAN INDONESIA. Doctoral thesis, UNDIP: Fakultas Ekonomika dan Bisnis.

	Text (Cover) 1.D-Cover-12020119510029.pdf - Published Version Download (337kB)
	Text (Abstrak (Inggris)) 4. D-Abstrak (Inggris)-12020119510029.pdf - Published Version Download (303kB)
	Text (Abstrak (Indonesia)) 5. D-Abstrak (Indonesia)-12020119510029.pdf - Published Version Download (232kB)
	Text (Daftar Isi) 6. D-Daftar Isi-12020119510029.pdf - Published Version Download (243kB)
	Text (Daftar Pustaka) 13. D-Daftar Pustaka-12020119510029.pdf - Published Version Download (456kB)
	Text (Fulltext PDF Bookmarks) 17. D-Fulltext MS PDF Bookmarks - 12020119510029.pdf Restricted to Repository staff only Download (4MB)

Abstract

Penelian ini memodelkan pemetaan risiko Probability Default di sektor konstruksi
Indonesia untuk memperkuat stabilitas sistem keuangan negara. Penelitian ini
menganalisis pengaruh kondisi makroekonomi dan mikroekonomi terhadap
Probability Default di sektor tersebut, dengan menggunakan data panel yang terdiri
dari data keuangan dari 72 bank dan pembiayaan sektor konstruksi. Data siklus
bisnis, siklus keuangan, dan makroekonomi juga digunakan. Sampelnya meliputi
bank yang konsisten melaporkan laporan keuangan triwulanan tahun 2017 hingga
2019. Variabel endogennya adalah Probability of Default, sedangkan variabel
eksogennya meliputi Stabilitas Keuangan, Loan to Deposit Ratio, Biaya
Operasional terhadap Pendapatan Operasional, Return on Assets, Net Interest
Margin, Capital Adequacy Rasio, Non-Performing Loan/Non-Performing
Financing, pinjaman bank sektoral, suku bunga SBI, inflasi, indeks saham, tingkat
output, Indeks Produksi Industri, nilai tukar, dan jumlah uang beredar. Dengan
menggunakan Model Merton untuk memperkirakan Probability Default sektoral,
pendekatan Generalized Method of Moments (GMM) menguji hipotesis mengenai
variabel-variabel yang berdampak pada Probability Default kredit sektoral. Hasil
model menunjukkan bahwa probabilitas gagal bayar tahun sebelumnya, LDR, dan
suku bunga berdampak positif terhadap Probability Default saat ini, sedangkan
stabilitas keuangan tahun sebelumnya menunjukkan pengaruh negatif. Analisa
tambahan yang kuat menunjukkan bahwa bank-bank pemerintah menunjukkan
perilaku yang berbeda, dimana ROA berhubungan positif dengan Probability
Default yang kemungkinan besar disebabkan oleh pencairan kredit yang lebih
tinggi. Stress test melalui analisis panel struktural vektor autoregresif (P-SVAR)
menunjukkan adanya pembalikan keseimbangan yang berkepanjangan setelah
adanya guncangan internal, sedangkan guncangan eksternal menunjukkan
stabilisasi yang lebih cepat. Temuan-temuan ini menyoroti sensitivitas sektor ini
terhadap dinamika internal, dan menggarisbawahi pentingnya manajemen risiko
dalam menjaga stabilitas keuangan di tengah guncangan ekonomi

Actions (login required)

View Item