Prayoga, Dhimas Andreas (2025) KAJIAN MODEL TRINOMIAL HARGA SAHAM UNTUK MENENTUKAN HARGA OPSI TIPE EROPA. Undergraduate thesis, Universitas Diponegoro.

	Text File isi - Dhimas Andreas Prayoga.pdf Download (1MB)
	Text File isi - Dhimas Andreas Prayoga.pdf Restricted to Repository staff only Download (1MB) | Request a copy
	Text Daftar Pustaka - Dhimas Andreas Prayoga.pdf Download (175kB)

Abstract

"Penentuan harga opsi menjadi tantangan modern dalam pasar keuangan yang
dinamis karena dipengaruhi oleh fluktuasi (perubahan) harga saham dan volatilitas
yang tidak pasti. Penelitian ini menerapkan model Trinomial untuk menghitung
harga opsi tipe Eropa dengan mempertimbangkan tiga kemungkinan pergerakan
harga saham, yaitu naik, turun, atau tetap. Volatilitas dihitung menggunakan metode
Maximum Likelihood Estimation (MLE) yang memanfaatkan distribusi probabilitas
return saham untuk menghasilkan estimasi parameter yang akurat. Perhitungan nilai
opsi dalam penelitian ini mempertimbangkan harga saham awal, harga ketetapan,
jumlah periode, suku bunga bebas risiko, serta waktu jatuh tempo. Hasil simulasi
selama enam periode menunjukan bahwa nilai opsi sangat dipengaruhi oleh
hubungan antara harga ketetapan (strike price) dan harga saham awal. Nilai opsi
call cenderung lebih tinggi ketika harga ketetapan lebih rendah dari harga saham
awal, sedangkan nilai opsi put meningkat ketika harga ketetapan melebihi harga
saham awal. Apabila harga ketetapan sama dengan harga saham awal, investor
memiliki fleksibilitas dalam memutuskan eksekusi opsi yang berpotensi
memberikan keuntungan bagi penjual opsi (broker). Hasil penelitian menunjukkan
bahwa volatilitas yang diestimasi menggunakan MLE berpengaruh signifikan
terhadap perhitungan harga opsi, sehingga model Trinomial dapat digunakan
sebagai metode kuantitatif untuk menentukan nilai opsi tipe Eropa."

Actions (login required)

View Item