PUTRA, Adhitya Indarwansyah (2025) INTEGRASI PASAR MODAL MELALUI CONTAGION EFFECT DAN SPILLOVER EFFECT MENGGUNAKAN METODE VECTOR AUTOREGRESSION (Studi Empiris pada Pasar Modal Indonesia dan Negara Mitra Dagang Utama Tahun 2004-2024). Undergraduate thesis, UNDIP : Fakultas Ekonomika dan Bisnis.

	Text (Cover) 1. S - Cover - 12010121130156.pdf - Published Version Download (389kB)
	Text (Abstrak (Inggris)) 4. S - Abstrak (Inggris) - 12010121130156.pdf - Published Version Download (369kB)
	Text (Abstrak (Indonesia)) 5. S - Abstrak (Indonesia) - 12010121130156.pdf - Published Version Download (396kB)
	Text (Daftar Isi) 6. S - Daftar Isi - 12010121130156.pdf - Published Version Download (448kB)
	Text (Daftar Pustaka) 12. S - Daftar Pustaka - 12010121130156.pdf - Published Version Download (427kB)
	Text (Fulltext PDF Bookmarks) 16. S - Fulltext PDF Bookmarks - 12010121130156.pdf Restricted to Repository staff only Download (3MB)

Abstract

Penelitian ini membahas masalah tentang integrasi antar pasar modal
melalui efek penularan dan efek limpahan pada kurun waktu 2004-2024. Efek
penularan guncangan antar pasar diidentifikasi melalui penelusuran alur guncangan
antar satu pasar dengan pasar yang lain, mengukur dampak yang ditimbulkan akibat
penularan antar pasar, dan mengukur waktu yang dibutuhkan untuk menularkan
guncangan dari satu pasar ke pasar berikutnya.
Penelitian ini menggunakan metode Vector Autoregression (VAR) untuk
menganalisa efek penularan pada sampel yang terdiri dari indeks harga saham
gabungan dari Indonesia dan 10 negara mitra dagang utamanya. Kesepuluh negara
mitra tersebut adalah Tiongkok, Singapura, Amerika Serikat, Jepang, India,
Malaysia, Korea Selatan, Thailand, Vietnam, dan Australia. Data yang digunakan
adalah imbal hasil bulanan dari kesebelas indeks saham yang telah disesuaikan
dengan inflasi untuk mendapatkan data imbal hasil nyata. Metode yang digunakan
untuk menjawab permasalahan penelitian antara lain, Kausalitas Granger, analisis
VAR, dan Impulse Response Function (IRF).
Hasil analisis Kausalitas Granger menunjukkan adanya pola hubungan
kausalitas antar beberapa pasar modal. Hasil analisis VAR menunjukkan bahwa
dampak yang ditimbulkan dari faktor internal lebih signifikan dibandingkan
guncangan dari pasar eksternal. Sedangkan hasil IRF menunjukkan bahwa respon
guncangan dimulai pada periode pertama dan mulai menghilang pada periode
ketiga. Hasil ketiga analisis tersebut menunjukkan adanya integrasi antar pasar
modal yang mendorong terjadinya efek penularan Ketika terjadi guncangan di satu
pasar

Actions (login required)

View Item