Septo, Nala Luckas (2025) Estimasi Value at Risk (VaR) dengan Metode Generalized Extreme Value. Undergraduate thesis, Universitas Diponegoro.

	Text Cover, Lembar Pengesahan, Abstrak - Nala Luckas Septo.pdf Download (263kB)
	Text Daftar Isi, Bab 1,3,4 - Nala Luckas Septo.pdf Restricted to Repository staff only Download (878kB) | Request a copy
	Text Daftar Pustaka - Nala Luckas Septo.pdf Download (182kB)

Abstract

"Investasi saham menjadi salah satu instrumen keuangan utama yang sering dipilih
baik oleh perorangan maupun institusi untuk menumbuhkan kekayaan dalam
jangka panjang dan mencapai tujuan finansial, namun tetap memiliki risiko yang
perlu dikelola dengan baik. Dengan prinsip Environmental, Social, and
Governance (ESG), Indeks SRI-KEHATI menawarkan potensi yang menarik
dimana pertumbuhan nilai tinggi dengan risiko relatif rendah jika dibandingkan
dengan indeks konvensional, meskipun tidak lepas dari risiko pasar yang perlu
dikelola. Pengoptimalan portofolio saham SRI-KEHATI mampu menurunkan
risiko sekaligus meningkatkan kestabilan return, meskipun tetap ada tantangan
dalam penentuan bobot dan rebalancing akibat dinamika pasar. Penelitian ini
bertujuan untuk mengetahui pembentukan portofolio saham optimal menggunakan
Model Markowitz dari 25 saham yang termasuk dalam Indeks SRI-KEHATI
menjadi 8 saham optimal. Kemudian mencari estimasi nilai Value at Risk (VaR)
menggunakan Metode Historical Simulation dan Generalized Extreme Value
(GEV). Metode Historical Simulation dilakukan dengan langkah menghitung
actual return, menyusun data return dari terendah hingga tertinggi dan menghitung
persentil sesuai tingkat kepercayaan yaitu 95% dan 99%. Metode GEV dilakukan
dengan mencari block maxima, uji goodness-of-fit (Anderson-Darling), parameter
distribusi, dan mencari nilai VaR sesuai tingkat kepercayaan yaitu 95% dan 99%.
Hasil yang diperoleh yaitu dari 8 saham optimal Indeks SRI-KEHATI, saham yang
memiliki risiko saham terendah yaitu BBCA pada tingkat kepercayaan 95% dan
risiko saham tertinggi yaitu BRPT pada tingkat kepercayaan 99% menggunakan
metode Historical Simulation. Hasil yang diperoleh dari 2 saham optimal distribusi
Generalized Extreme Value (GEV) dengan tingkat kepercayaan 99% yaitu BMRI
dan MEDC."

Actions (login required)

View Item