Putri, Amelia (2025) Peramalan Return Saham IDX80 Menggunakan Model ARCH/GARCH dengan Optimasi Prediksi Kalman Filter. Undergraduate thesis, Universitas Diponegoro.

	Text Amelia Putri_Pendahuluan - Amelia Putri.pdf Download (356kB)
	Text Amelia Putri_Isi - Amelia Putri.pdf Restricted to Repository staff only Download (1MB) | Request a copy
	Text Amelia Putri_Daftar Pustaka - Amelia Putri.pdf Download (199kB)

Abstract

"Saham merupakan instrumen investasi yang paling banyak diminati di pasar modal karena menawarkan potensi keuntungan yang tinggi. Untuk melakukan peramalan return saham secara akurat, diperlukan model yang sesuai dengan karakteristik data, sehingga hasil prediksi dapat mencerminkan kondisi pasar secara lebih realistis. Penelitian ini bertujuan untuk meramalkan return saham IDX80 menggunakan model ARCH/GARCH. Selain itu, penelitian ini juga melibatkan analisis long memory, pengoptimalan hasil prediksi melalui Kalman Filter, dan pengujian efisiensi pasar. Analisis awal terhadap karakteristik long memory menunjukkan bahwa data return bersifat jangka pendek. Oleh karena itu, model ARIMA digunakan untuk menangkap pola pergerakan data historis. Namun, karena data runtun waktu pada sektor keuangan sering kali mengandung masalah heteroskedastisitas, maka digunakan model ARCH/GARCH untuk mengatasi masalah tersebut. Data yang digunakan dalam penelitian ini berupa return harian saham IDX80 berdasarkan harga penutupan, dengan periode in-sample dari 2 Januari 2023 hingga 30 Desember 2024, serta periode out-sample dari 2 sampai 10 januari 2025, yang diperoleh dari situs Investing.com. Hasil penelitian menunjukkan bahwa model ARIMA (2,0,0) yang dikombinasikan dengan GARCH (1,1) mampu mengatasi masalah heteroskedastisitas dan menghasilkan peramalan yang cukup akurat, dengan nilai MAPE sebesar 17,01716. Pengujian terhadap efisiensi pasar menunjukkan bahwa saham IDX80 mengikuti hipotesis pasar efisien dalam bentuk lemah, karena pergerakan harga telah mencerminkan seluruh informasi yang tersedia. Selain itu, penerapan Kalman Filter pada hasil prediksi model GARCH (1,1) terbukti meningkatkan akurasi peramalan, yang ditunjukkan dengan penurunan nilai metrik kesalahan prediksi.
Kata kunci: return saham, ARIMA, ARCH/GARCH, Kalman Filter, efisiensi pasar, IDX80."

Actions (login required)

View Item