TRI HERJUNO, Proudy (2024) EVENT STUDY: THE IMPACT OF FOMC ANNOUNCEMENT ON 16TH OF MARCH 2020 ON LQ45 COMPANY STOCK RETURNS. Undergraduate thesis, UNDIP: Fakultas Ekonomika dan Bisnis.

	Text (Cover) 1._S___Cover___12030120190110.pdf - Published Version Download (226kB)
	Text (Abstrak (Inggris)) 4._S___Abstrak_(Inggris)___12030120190110.pdf - Published Version Download (208kB)
	Text (Abstrak (Indonesia)) 5._S___Abstrak_(Indonesia)___12030120190110.pdf - Published Version Download (207kB)
	Text (Daftar Isi) 6._S___Daftar_Isi___12030120190110.pdf - Published Version Download (234kB)
	Text (Daftar Pustaka) 12._S___Daftar_Pustaka___12030120190110.pdf - Published Version Download (348kB)
	Text (Fulltext PDF Bookmarks) 16._S___Fulltext_PDF_Bookmark___12030120190110.pdf Restricted to Repository staff only Download (969kB)

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis dampak pengumuman FOMC
tanggal 16 Maret 2020 terhadap harga saham dan abnormal return perusahaan
LQ45; dan mengetahui perbedaan dampak harga saham dan abnormal return
perusahaan LQ45 sebelum dan sesudah pengumuman FOMC tanggal 16 Maret
2020.
Metode penelitian ini adalah event study dengan variabel bebas yang
digunakan adalah pengumuman FOMC pada tanggal 16 Maret 2020, sedangkan
variabel terikatnya adalah harga saham dan abnormal return. Sampel penelitian ini
adalah 45 perusahaan LQ-45 yang tercatat di BEI yang mengumumkan data harga
saham harian sebelum dan sesudah pengumuman FOMC pada tanggal 16 Maret
2020. Metode pengumpulan data menggunakan dokumentasi data sekunder yang
selanjutnya dianalisis menggunakan uji paired sample t-test dan uji Wilcoxon sign
rank test.
Hasil penelitian menunjukkan bahwa (1) pengumuman FOMC pada tanggal
16 Maret 2020 berdampak negatif terhadap harga saham perusahaan LQ-45,
dengan rata-rata harga saham sesudah pengumuman lebih rendah dibandingkan
dengan rata-rata harga saham sesudah pengumuman FOMC tanggal 20 Maret
2020. Dampak terhadap Abnormal Return perusahaan LQ45 yaitu rata-rata
Average Abnormal Return (AAR) sebelum pengumuman FOMC bernilai positif
sedangkan sesudah pengumuman bernilai negatif, sehingga dapat dikatakan bahwa
AAR sebelum pengumuman lebih tinggi dibandingkan dengan AAR sesudah
pengumuman FOMC tanggal 20 Maret 2020. (2) Berdasarkan uji selisih harga
saham perusahaan LQ45 pada periode tersebut, terdapat selisih rata-rata yang
signifikan sebelum dan sesudah peristiwa pengumuman FOMC tanggal 16 Maret
2020. Hal ini menunjukkan bahwa pengumuman FOMC berdampak pada
rendahnya harga saham. Kemudian, menguji perbedaan abnormal return
perusahaan LQ45 pada periode tersebut, yaitu tidak terdapat perbedaan rata-rata
sebelum dan sesudah peristiwa pengumuman FOMC pada tanggal 16 Maret 2020.
Hal ini menunjukkan bahwa pengumuman FOMC tidak memberikan pengaruh
terhadap perbedaan rata-rata abnormal return.

Actions (login required)

View Item