Setiyanti, Indah (2025) PENGARUH PENGUMUMAN SUSUNAN KABINET PEMERINTAHAN 2024 TERHADAP REAKSI PASAR MODAL PADA PERUSAHAAN BUMN DI BURSA EFEK INDONESIA. Undergraduate thesis, Fakultas Ilmu Sosial dan Ilmu Politik Universitas Diponegoro.

	Text Cover (48).pdf - Submitted Version Restricted to Repository staff only Download (424kB)
	Text Bab 1 (33).pdf - Submitted Version Download (372kB)
	Text Bab 2 (31).pdf - Submitted Version Download (125kB)
	Text Bab 3 (34).pdf - Submitted Version Restricted to Repository staff only Download (347kB)
	Text Bab 4 (30).pdf - Submitted Version Download (12kB)
	Text Daftar Pustaka (46).pdf - Submitted Version Download (82kB)
	Text LAMPIRAN (33).pdf - Submitted Version Restricted to Repository staff only Download (468kB)

Abstract

Peristiwa politik sebagai salah satu faktor yang dapat mempengaruhi pasar
modal, sehingga investor perlu memahami bagaimana reaksi yang terjadi agar dapat
mengambil keputusan investasi yang tepat. Penelitian ini bertujuan untuk
menganalisis pengaruh pengumuman susunan kabinet pemerintahan 2024 yang
dilaksanakan pada 20 Oktober terhadap reaksi pasar modal pada perusahaan
BUMN yang terdaftar pada indeks IDX BUMN20 di BEI. Metode yang digunakan
yaitu event study, dengan periode pengamatan 7 hari sebelum dan 7 hari setelah
peristiwa. Variabel yang dianalisis adalah Abnormal Return dan Trading Volume
Activity sebagai indikator reaksi pasar. Sampel penelitian terdiri dari 18 perusahaan
BUMN yang terdaftar pada indeks IDX BUMN20. Analisis data dilakukan
menggunakan paired sample t-test untuk variabel abnormal return, dan untuk
variabel trading volume activity menggunakan wilcoxon signed rank test.
Hasil penelitian menunjukkan adanya perbedaan signifikan pada trading
volume activity sebelum dan setelah pengumuman kabinet, yang mengindikasikan
adanya penurunan aktivitas perdagangan saham sebagai respons terhadap informasi
yang diterima pasar. Namun, untuk Abnormal Return tidak ditemukan perbedaan
signifikan, yang menunjukkan bahwa pengumuman kabinet 2024 tidak secara
langsung mempengaruhi tingkat pengembalian saham perusahaan BUMN di BEI.
Berdasarkan hasil penelitian ini memberikan implikasi bagi investor, bahwasannya
penurunan trading volume ativity setelah peristiwa dapat mempengaruhi penurunan
likuiditas saham, sehingga biaya transaksi meningkat dan investor kesulitan untuk
menjual atau membeli saham dalam jumlah besar tanpa mempengaruhi harga.
Untuk penelitian selanjutnya direkomendasikan agar dapat membandingkan
beberapa peristiwa politik sehingga dapat diketahui apakah terjadi pola perubahan
yang sama untuk setiap peristiwa, serta melakukan perbandingan untuk saham
BUMN dan non-BUMN sehingga dapat diketahui saham mana yang lebih stabil
dan aman terhadap kebijakan pemerintah.
Kata Kunci: Pengumuman Kabinet, Event Study, Abnormal Return, Trading
Volume Activity, BUMN
83 Administrasi Bisnis 2025

Actions (login required)

View Item