Winata, Vinna Laurentia (2025) Optimasi Portofolio Saham Menggunakan Fungsi Utilitas Linier dan Kuadrat. Undergraduate thesis, UNDIP.

	Text File 1 Pendahuluan - Vinna Laurentia Winata.pdf Download (625kB)
	Text File 2 Isi - Vinna Laurentia Winata.pdf Restricted to Repository staff only Download (2MB) | Request a copy
	Text File 3 - Vinna Laurentia Winata.pdf Download (160kB)

Abstract

"Penelitian ini berfokus pada optimasi portofolio menggunakan dua pendekatan fungsi utilitas, yaitu fungsi utilitas linier dan kuadrat. Fungsi utilitas linier digunakan untuk memaksimalkan ekspektasi return tanpa mempertimbangkan risiko, cocok untuk investor dengan preferensi netral risiko. Sebaliknya, fungsi utilitas kuadrat dirancang untuk memodelkan perilaku investor penghindar risiko dengan mempertimbangkan pengurangan utilitas marginal seiring peningkatan risiko. Data yang digunakan meliputi return saham BCA dan BNI selama Juli-Agustus 2024, diolah untuk menghitung ekspektasi return, risiko, dan korelasi. Analisis menunjukkan bahwa portofolio yang dioptimalkan menggunakan fungsi utilitas linier hanya mempertimbangkan return tertinggi tanpa memperhitungkan risiko, sedangkan pendekatan kuadrat memberikan keseimbangan antara return dan risiko. Kombinasi keduanya memberikan alternatif strategi investasi yang relevan untuk berbagai profil risiko investor. Penelitian ini menawarkan wawasan baru dalam diversifikasi aset berdasarkan preferensi risiko, memberikan rekomendasi praktis bagi investor dan lembaga keuangan dalam pengelolaan portofolio optimal.

Kata Kunci: optimasi portofolio, fungsi utilitas linier, fungsi utilitas kuadrat, preferensi risiko, investasi saham."

Actions (login required)

View Item