Nafi'ah, Siti (2024) Analisis Kinerja Portofolio Capital Asset Pricing Model (CAPM) Pada Indeks LQ45 Melalui Pendekatan Sharpe, Treynor, dan Jensen. Undergraduate thesis, UNDIP.

	Text File 1 Pendahuluan - Siti Nafi'ah.pdf Download (1MB)
	Text File 2 Isi - Siti Nafi'ah.pdf Restricted to Repository staff only Download (665kB) | Request a copy
	Text File 3 - Siti Nafi'ah.pdf Download (312kB)

Abstract

Investor dalam mencapai tujuan investasinya melakukan sejumlah tahapan evaluasi terhadap beberapa portofolio saham. Portofolio yang optimal terbentuk dari beberapa portofolio efisien. Penelitian ini mengasumsikan bahwa short selling diperbolehkan, artinya investor dapat meminjam saham perusahaan lain untuk dijual kembali dan berharap memperoleh keuntungan.Tujuan dilakukannya penelitian ini adalah untuk mendapatkan portofolio optimal CAPM, mengetahui kinerja portofolio terbaik, dan mengetahui kosistensi serta perbedaan antar metode kinerja portofolio pada data indeks LQ45. Evaluasi kinerja portofolio dilakukan dengan metode Sharpe, Treynor, dan Jensen sedangkan untuk menilai konsistensi dan perbedaan antar metode kinerja portofolio dilakukan dengan uji KruskalWallis. Analisis portofolio menghasilkan portofolio optimal CAPM dengan kinerja portofolio terbaik yang terdiri dari delapan saham pembentuk yaitu ADRO, EXCL, ICBP, INDF, KLBF, PTBA, TLKM, dan UNTR. Hasil uji Kruskal Wallish menunjukkan bahwa tidak ada perbedaan diantara ketiga metode kinerja portofolio, namun indeks Treynor menunjukkan konsistensi dalam menghasilkan return yang stabil. Konsistensi ini ditunjukkan dengan nilai mean rank terendah yang dihasilkan Uji Kruskal Wallish.

Actions (login required)

View Item