Huntoro, Tallentzia Dara Bagasurya (2024) PENGUJIAN VARIABEL DALAM MODEL FAMA-FRENCH 5 FAKTOR TERHADAP IMBAL HASIL BERLEBIH PADA SAHAM IDX BUMN20. Undergraduate thesis, UNDIP.

	Text PENDAHULUAN - Tallentzia Bagasurya.pdf Download (463kB)
	Text ISI - Tallentzia Bagasurya.pdf Restricted to Repository staff only Download (1MB) | Request a copy
	Text DAFTAR PUSTAKA - Tallentzia Bagasurya.pdf Download (218kB)

Abstract

Model Fama-French menjadi salah satu pendekatan yang signifikan dalam menganalisis faktor-faktor yang memengaruhi imbal hasil berlebih saham. Penelitian ini bertujuan untuk menguji faktor dalam model Fama-French 5 Faktor terhadap imbal hasil berlebih pada perusahaan yang terdaftar dalam IDX BUMN20 periode 2021-2022. Metode regresi linear Ordinary Least Square digunakan untuk menguji hubungan antara imbal hasil berlebih saham dengan faktor-faktor risiko sistematis yang dicakup oleh model Fama-French 5 faktor, yaitu ukuran, pasar, nilai (book-to-market), profitabilitas, dan investasi. Hasil analisis menunjukkan bahwa seluruh faktor secara simultan memiliki pengaruh yang signifikan terhadap imbal hasil berlebih pada saham IDX BUMN20. Variabel dalam model Fama-French 5 Faktor memiliki kemampuan sebesar 83% dalam menjelaskan imbal hasil berlebih. Hasil pengujian menunjukkan bahwa faktor profitabilitas secara parsial tidak berpengaruh secara signifikan terhadap imbal hasil berlebih, sehingga dilakukan analisis tanpa faktor profitabilitas. Empat variabel independen yang berpengaruh signifikan memiliki kemampuan sebesar 83,2% dalam menjelaskan imbal hasil berlebih. Kombinasi portofolio dengan nilai imbal hasil berlebih tertinggi berdasarkan perhitungan yaitu B/Mb (0,001457) pada tahun 2021 dan B/H (0,005793) pada tahun 2022.

Actions (login required)

View Item