MILA W, I Gusti Ayu (2010) ANALISIS PENGARUH PEMECAHAN SAHAM (STOCK SPLIT) TERHADAP VOLUME PERDAGANGAN SAHAM DAN ABNORMAL RETURN SAHAM PADA PERUSAHAAN YANG TERDAFTAR DI BEI TAHUN 2007 – 2009. Undergraduate thesis, UNDIP: Fakultas Ekonomika dan Bisnis.

	Text (Cover) 1. S - Cover - C2A606052.pdf - Published Version Download (175kB)
	Text (Abstrak (Indonesia)) 5. S - Abstrak - C2A606052.pdf - Published Version Download (181kB)
	Text (Daftar Isi) 6. S - Daftar Isi - C2A606052.pdf - Published Version Download (178kB)
	Text (Daftar Pustaka) 12. S - Daftar Pustaka - C2A606052.pdf - Published Version Download (184kB)
	Text (Fulltext PDF Bookmarks) 16. S - Fulltext PDF Bookmarks - C2A606052.pdf Restricted to Repository staff only Download (2MB)

Abstract

Kenaikan harga yang terlalu tinggi, akan menyebabkan permintaan
terhadap pembelian saham tersebut mengalami penurunan dan pada akhirnya
dapat menyebabkan harga saham tersebut menjadi tidak fluk-tuatif lagi. Untuk
menghindari kondisi tersebut, maka yang dilakukan oleh perusahaan adalah
menurunkan harga saham pada kisaran harga yang menarik minat investor untuk
membeli yaitu melalui pemecahan saham (stock split). Pada dasarnya penelitian
mengenai stock split sudah sering dilakukan. Namun permasalahan dalam
penelitian ini adalah adanya hasil penelitian yang berbeda-beda, maka diperlukan
penelitian lebih lanjut.
Penelitian ini dilakukan pada 23 perusahaan yang terdaftar di BEI yang
melakukan pemecahan saham pada tahun 2007 – 2009. Penelitian ini
menggunakan analisis uji beda dua rata-rata dengan periode pengamatan (event
window) adalah 20 hari yaitu t = -10 (10 hari sebelum stock split) dan t = 10 (10
hari sesudah stock split). Dan periode estimasi (estimation period) adalah 100
hari, yaitu dari t-110 hingga t-10 sebelum event date. Metode penetuan sampel
menggunakan purposive sampling.
Berdasarkan hasil penelitian ini bahwa pada hipotesis pertama tidak ada
pengaruh signifikan rata-rata volume perdagangan sebelum dan sesudah
pemecahan saham. Sedangkan hipotesis kedua menunjukkan bahwa tidak terdapat
pengaruh yang signifikan rata-rata abnormal return sebelum dan sesudah
pemecahan saham. Artinya volume perdagangan saham dan abnormal return
tidak mendapatkan reaksi dari pasar.

Actions (login required)

View Item