AZIZAH, Allia Azhar (2026) ANALISIS INTEREST RATE PASS-THROUGH BI7DRR TERHADAP SUKU BUNGA KREDIT DAN DEPOSITO BANK HIMBARA DI INDONESIA PERIODE 2016-2024. Undergraduate thesis, UNDIP: Fakultas Ekonomika & Bisnis.

	Text (Cover) 1. S - Cover - 12020122140204.pdf - Published Version Download (294kB)
	Text (Abstrak (Inggris)) 4. S - Abstrak (Inggris) - 12020122140204.pdf - Published Version Download (547kB)
	Text (Abstrak (Indonesia)) 5. S - Abstrak (Indonesia) - 12020122140204.pdf - Published Version Download (479kB)
	Text (Daftar Isi) 6. S - Daftar Isi - 12020122140204.pdf - Published Version Download (372kB)
	Text (Daftar Pustaka) 12. S - Daftar Pustaka - 12020122140204.pdf - Published Version Download (489kB)
	Text (Fulltext PDF Bookmarks) 16. S - Fulltext PDF Bookmarks - 12020122140204 (Recovered).pdf Restricted to Repository staff only Download (4MB)

Abstract

Kebijakan suku bunga acuan Bank Indonesia (BI7DRR) diharapkan dapat ditransmisikan secara efektif ke suku bunga perbankan agar kebijakan moneter mampu memengaruhi aktivitas perekonomian. Namun, perubahan BI7DRR belum tentu diteruskan secara penuh ke suku bunga kredit dan suku bunga deposito.
Penelitian ini bertujuan menganalisis Interest Rate Pass-Through (IRPT) BI7DRR terhadap suku bunga kredit dan suku bunga deposito Bank Himpunan Bank Milik Negara (HIMBARA) melalui mekanisme Pasar Uang Antar Bank (PUAB), meliputi besarnya pass-through, kecepatan penyesuaian, dan respons terhadap
perubahan positif maupun negatif suku bunga. Penelitian ini menggunakan data bulanan periode April 2016 hingga Desember 2024 sebanyak 105 observasi.
Analisis dilakukan menggunakan pendekatan Autoregressive Distributed Lag (ARDL) dan Nonlinear Autoregressive Distributed Lag (NARDL) dua tahap.
Hasil penelitian menunjukkan bahwa transmisi BI7DRR terhadap PUAB berlangsung kuat dengan koefisien pass-through jangka panjang melebihi satu dan kecepatan penyesuaian sekitar 3,49 bulan. Transmisi PUAB terhadap suku bunga kredit konsumsi dan kredit investasi bersifat simetris serta tidak menunjukkan
pengaruh jangka panjang yang signifikan, sedangkan transmisi terhadap suku bunga kredit modal kerja terbukti signifikan dan bersifat asimetris dalam jangka pendek maupun jangka panjang. Sementara itu, hubungan PUAB terhadap suku bunga deposito tidak teridentifikasi melalui pendekatan ARDL linear, tetapi terbukti memiliki hubungan jangka panjang melalui pendekatan NARDL dengan asimetri yang hanya terjadi dalam jangka pendek.
Penelitian ini menunjukkan bahwa efektivitas transmisi kebijakan moneter di Indonesia belum berlangsung secara merata pada seluruh instrumen suku bunga perbankan. Pendekatan nonlinear mampu mengidentifikasi hubungan yang tidak terdeteksi melalui pendekatan linear sehingga memberikan gambaran yang lebih
komprehensif mengenai mekanisme interest rate pass-through di Indonesia.

Actions (login required)

View Item