NURDINA, Iffa (2014) ANALISIS PENGARUH FAKTOR FUNDAMENTAL TERHADAP BETA SAHAM (Studi Empiris Pada Saham LQ 45 yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2006-2012). Undergraduate thesis, UNDIP: Fakultas Ekonomika dan Bisnis.

	Text (Cover) 1.S-COVER-C2A009152.pdf - Published Version Download (782kB)
	Text (Abstrak (Inggris)) 4.S-ABSTRACT-C2A009152.pdf - Published Version Download (772kB)
	Text (Abstrak (Indonesia)) 5.S-ABSTRAK-C2A009152.pdf - Published Version Download (771kB)
	Text (Daftar Isi) 6.S-DAFTAR ISI-C2A009152.pdf - Published Version Download (851kB)
	Text (Daftar Pustaka) 12.S-DAFTAR PUSTAKA-C2A009152.pdf - Published Version Download (782kB)
	Text (Fulltext PDF Bookmarks) 16.S-Fulltext PDF Bookmarks-C2A009152.pdf Restricted to Repository staff only Download (1MB)

Abstract

Pasar modal menjadi alternatif bagi perusahaan untuk memperoleh sumber
pendanaan melalui kegiatan investasi. Berinvestasi pada pasar modal menawarkan
keuntungan yang sama besar dengan tingkat kerugian yang mungkin diperoleh.
Tingkat kerugian ini dikenal dengan risiko. Risiko yang tidak dapat didiversifikasi
(systematic risk) sering disebut juga dengan risiko pasar. Parameter yang digunakan
untuk mengukur risiko sistematis ini adalah beta. Penelitian ini menggunakan
komponen faktor-faktor fundamental sebagai variabel independen yaitu, Debt to
Equity Ratio (DER), Current Ratio (CR), Asset Growth (AG), Degree of Operating
Leverage (DOL), dan Return on Assets (ROA) yang berpengaruh terhadap variabel
dependen, beta saham. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh faktor
fundamental perusahaan terhadap beta saham pada indeks saham LQ 45 periode
2006-2012.
Objek penelitian ini adalah seluruh perusahaan yang listing di BEI dan
terdaftar dalam Indeks LQ 45. Pemilihan sampel pada penelitian ini adalah
perusahaan yang selalu masuk dalam saham LQ 45 selama periode 2006-2012 serta
selalu menerbitkan laporan keuangan perusahaan, yaitu berjumlah 13 perusahaan.
Metode analisis dalam penelitian ini menggabungkan data time series dan cross
section untuk memperhitungkan atau memperkirakan secara kuantitatif dari variabelvariabel yang digunakan terhadap beta saham. Penelitian ini menggunakan alat bantu
yaitu berupa software komputer program EViews 7.2. Model analisis yang digunakan
dalam penelitian ini adalah model analisis regresi data panel.
Hasil estimasi dengan menggunakan model regresi data panel pada indeks
saham LQ 45 periode 2006-2012 menunjukkan bahwa secara simultan variabel asset
growth, DER, DOL, CR, dan ROA berpengaruh signifikan terhadap variabel beta
saham. Selain itu, hasil analisis secara parsial menunjukkan bahwa bahwa variabel
DER, CR, dan ROA berpengaruh signifikan terhadap variabel beta saham sedangkan
variabel DOL dan Asset Growth tidak berpengaruh signifikan terhadap variabel beta
saham. Koefisien determinasi (adjusted R2
) yang ditunjukkan dalam penelitian ini
adalah sebesar sebesar 0,219 yang artinya, kemampuan variasi variabel independen
yang digunakan dalam model mampu menjelaskan variabel dependen sebesar 22
persen. Sehingga, sisanya sebesar 78% terdapat variabel lain di luar variabel yang
digunakan dalam penelitian ini yang dapat digunakan untuk menganalisis pengaruh
terhadap beta saham.

Actions (login required)

View Item