GUMELAR, Iman Agus (2017) ANALISIS HUBUNGAN KOINTEGRASI DI ANTARA PASAR SAHAM NEGARA - NEGARA DALAM KAWASAN PERDAGANGAN BEBAS ASEAN - CHINA SEBELUM DAN SELAMA KRISIS PASAR SAHAM CHINA (Studi pada Pasar Saham Indonesia, Malaysia, Singapura, Thailand, Filipina, dan China tahun 2010 - 2016). Masters thesis, UNDIP: Fakultas Ekonomika dan Bisnis.

	Text (Cover) 1.T-Cover-12010114410075.pdf - Published Version Download (744kB)
	Text (Abstrak (Inggris)) 4.T-Abstract (Inggris)-12010114410075.pdf - Published Version Download (672kB)
	Text (Absttrak (Indonesia)) 5.T-Absrtrak (Indonesia) -12010114410075.pdf - Published Version Download (725kB)
	Text (Daftar Isi) 6.T-Dftar Isi - 12010114410075.pdf - Published Version Download (757kB)
	Text (Daftar Pustaka) 12.T-Dftar Pustaka-12010114410075.pdf - Published Version Download (826kB)
	Text (Fulltext PDF Bookmarks) 16. T. - Fulltext Pdf Bookmarks - 12010114410075.pdf Restricted to Repository staff only Download (4MB)

Abstract

Pergerakan indeks harga saham merupakan salah satu faktor yang dapat
digunakan untuk menganalisis hubungan kointegrasi di antara pasar saham.
Kointegrasi terjadi apabila terdapat hubungan keseimbangan jangka panjang atau
ada pergerakan bersama-bersama di antara dua atau lebih indeks harga pasar saham.
Dengan diketahuinya hubungan kointegrasi antara pasar saham yang satu dengan
pasar saham yang lainnya, dapat membantu investor dalam menentukan pasar
saham mana yang akan digunakan untuk membentuk diversifikasi internasional
sehingga dapat memberikan keuntungan potensial.
Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis hubungan kointegrasi di antara
pasar saham negara-negara dalam kawasan perdagangan bebas ASEAN - China
sebelum dan selama krisis pasar saham China. Data yang digunakan dalam
penelitian ini yaitu indeks harga saham gabungan mingguan pada posisi penutupan
selama periode 1 Januari 2010 sampai dengan 30 September 2016. Metode analisis
yang digunakan adalah Unit root test (dengan Augmented Dickey-Fuller dan
Phillips – Perron Test), Johansen Cointegration Test, dan Vector Error Correction
Model (VECM).
Hasil penelitian ini memberikan kesimpulan bahwa terdapat hubungan
kointegrasi di antara pasar saham negara-negara dalam kawasan perdagangan bebas
ASEAN - China sebelum dan selama krisis pasar saham China. Selain itu juga
dihasilkan temuan bahwa terdapat perubahan tingkat hubungan kointegrasi di
antara pasar saham negara-negara dalam kawasan perdagangan bebas ASEAN -
China selama krisis dibandingkan dengan sebelum krisis

Actions (login required)

View Item