SYAROFI, Faris Hamam (2014) ANALISIS PENGARUH SUKU BUNGA SBI, KURS RUPIAH/US$, HARGA MINYAK DUNIA, HARGA EMAS DUNIA, DJIA, NIKKEI 225 DAN HANG SENG INDEX TERHADAP IHSG DENGAN METODE GARCH-M (Periode Januari 2003 – Mei 2013). Undergraduate thesis, UNDIP: Fakultas Ekonomika dan Bisnis.

	Text (Cover) 1.S-COVER-12010110120060.pdf - Published Version Download (618kB)
	Text (Abstrak (Inggris)) 4.S-ABSTRACT-12010110120060.pdf - Published Version Download (546kB)
	Text (Abstrak (Indonesia)) 5.S-ABSTRAK-12010110120060.pdf - Published Version Download (496kB)
	Text (Daftar Isi) 6.S-DAFTAR ISI-12010110120060.pdf - Published Version Download (578kB)
	Text (Daftar Pustaka) 12.S-DAFTAR PUSTAKA-12010110120060.pdf - Published Version Download (644kB)
	Text (Fulltext PDF Bookmarks) 16.S-Fulltext PDF Bookmarks-12010110120060.pdf Restricted to Repository staff only Download (1MB)

Abstract

Fluktuasi harga saham yang diperjualbelikan di Bursa Efek Indonesia
dapat dilihat dari IHSG sehingga dapat kita ketahui apakah pasar dalam keadaan
bullish (kuat) atau bearish (lemah). Adanya inkonsistensi dari penelitianpenelitian terdahulu mengenai IHSG yang menimbulkan kesenjangan penelitian
(research gap) serta adanya kejanggalan trend yang terjadi pada bulan Januari
2003 - Mei 2013 tidak sesuai dengan hubungan teoritis variabel. Penelitian ini
bertujuan untuk menganalisis faktor-faktor yang mempengaruhi IHSG tersebut.
Populasi penelitian ini adalah seluruh data suku bunga SBI, kurs
Rupiah/US$, harga minyak dunia, harga emas dunia, Indeks Dow Jones, Indeks
Nikkei 225, Indeks Hang Seng dan IHSG sejak data-data tersebut ada sampai
sekarang (historical price). Sampel diambil dengan menggunakan metode
purposive sampling sehingga diperoleh 125 sampel. Penelitian ini menggunakan
metode analisis deskriptif, uji stasioneritas, uji asumsi klasik (uji normalitas dan
uji autokorelasi), analisis model Generalized AutoRegressive Conditional
Heteroscedasticity in Mean (GARCH-M), uji pemilihan model terbaik (uji Akaike
information Criterion (AIC) dan uji Schwarz Information Criterion (SIC), uji
signifikasi, uji tanda koefisien, uji ARCH effect), uji hipotesis (uji F-statistic, uji
Z-statistic dan uji Koefisien Determinasi (R2
)) dengan menggunakan program
Eviews 6.
Dari hasil analisis didapatkan model terbaik adalah model Generalized
AutoRegressive Conditional Heteroscedasticity in Mean (GARCH-M) 0.3.
Berdasarkan hasil pengujian hipotesis menunjukkan bahwa harga minyak dunia,
Indeks Dow Jones dan Indeks Hang Seng memiliki pengaruh positif dan
signifikan terhadap IHSG, kurs Rupiah/US$ memiliki pengaruh negatif dan
signifikan terhadap IHSG. Sedangkan suku bunga SBI, harga emas dunia dan
Indeks Nikkei 225 tidak memiliki pengaruh yang signifikan terhadap IHSG.

Actions (login required)

View Item