ADJIE, Wastu (2014) ANALISIS KAUSALITAS ANTARA NILAI TRANSAKSI INVESTOR ASING TERHADAP RETURN SAHAM DENGAN MAKROEKONOMI SEBAGAI VARIABEL EKSOGEN PADA BURSAEFEK INDONESIA PERIODE 2003 – 2013. Undergraduate thesis, UNDIP : Fakultas Ekonomika dan Bisnis.

	Text (Cover) 1.S- COVER- 12010110130169.pdf - Published Version Download (189kB)
	Text (Abstrak (Inggris)) 4.S- ABSTRACT- 12010110130169.pdf - Published Version Download (195kB)
	Text (Abstrak (Indonesia)) 5.S- ABSTRAK- 12010110130169.pdf - Published Version Download (195kB)
	Text (Daftar Isi) 6.S- DAFTAR ISI- 12010110130169.pdf - Published Version Download (204kB)
	Text (Daftar Pustaka) 12.S- DAFTAR PUSTAKA- 12010110130169.pdf - Published Version Download (476kB)
	Text (Fulltext PDF Bookmarks) 16.S- Fulltext PDF Bookmarks- 12010110130169.pdf Restricted to Repository staff only Download (1MB)

Abstract

Perkembangan teknologi dalam sistem pasar modal meningkat pesat sehingga saat ini
tidak hanya investor domestik saja yang dapat menanamkan dana investasinya tetapi investor
asing juga dapat dengan mudah menanamkan dana investasinya ke pasar modal di Indonesia.
Hal ini memberikan dampak positif dan bisa juga memberikan dampak negatif terhadap
pergerakan di Pasar Modal. Oleh karena itu, dalam penelitian ini seberapa besar pengaruh
kegiatan investasi yang dilakukan oleh investor asing terhadap pergerakan return saham yang
diperoleh dan apakah variabel makroekonomi seperti inflasi, suku bunga, dan kurs
mempengaruhi kegiatan investasi investor asing dan return saham.
Penelitian ini menggunakan populasi nilai transaksi yang dilakukan oleh investor
asing, return saham, kurs, suku bunga dan inflasi yang mana diambil pada mulai periode
Januari 2003-Desember 2013. Sehingga diperoleh data obeservasi sebanyak 132 data.
Peneiltian ini menggunakan metode Vector Autoregressive (VAR) dengan menggunakan alat
analisis Eviews 8.
Hasil dari penelitian ini menunjukan bahwa terhadap hubungan yang signifikan antara
nilai transaksi investor asing dan return saham, return saham dan nilai transaksi investor asing
dan adanya hubungan yang signifikan pula antara nilai kurs dengan return saham. Sedangkan
untuk hubungan antara kurs, suku bunga dan inflasi tidak memiliki hubungan yang signifikan
terhadap nilai transaksi investor asing kemudian variabel inflasi dan suku bunga juga tidak
memiliki hubungan yang signifikan terhadap return saham.

Actions (login required)

View Item