SURYANEGARA, Arya (2023) KEBERADAAN MONDAY EFFECT PADA POLA PERDAGANGAN DI BURSA EFEK INDONESIA SEBELUM DAN SELAMA PANDEMI COVID-19 (Studi pada IHSG Periode 2017-2022). Undergraduate thesis, UNDIP : Fakultas Ekonomika dan Bisnis.

	Text (Cover) 1. S - Cover - 12010119140163.pdf - Published Version Download (444kB)
	Text (Abstrak (Inggris)) 4. S - Abstrak (Inggris) - 12010119140163.pdf - Published Version Download (396kB)
	Text (Abstrak (Indonesia)) 5. S - Abstrak (Indonesia) - 12010119140163.pdf - Published Version Download (412kB)
	Text (Daftar Isi) 6. S - Daftar Isi - 12010119140163.pdf - Published Version Download (595kB)
	Text (Daftar Pustaka) 12. S - Daftar Pustaka - 12010119140163.pdf - Published Version Download (480kB)
	Text (Fulltext PDF Bookmarks) 16. S - Fulltext PDF Bookmarks - 12010119140163.pdf Restricted to Repository staff only Download (7MB)

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk menguji keberadaan Monday effect pada Bursa Efek
Indonesia sebelum dan selama pandemi Covid-19 berdasarkan return, volume
transaksi, dan pola transaksi. Penelitian ini menggunakan hari perdagangan dan jam
perdagangan sebagai variabel independen dan return harian, total volume transaksi
harian, dan return interval 30 menit dalam satu hari sebagai proksi dari pola harian
sebagai variabel independen.
Data yang digunakan pada penelitian ini adalah Indeks Harga Saham
Gabungan dari tanggal 1 Juli 2017 hingga 30 November 2022 yang diperoleh dari
Bloomberg Terminal Database. Metode analisis yang digunakan dalam penelitian
ini adalah one-way ANOVA untuk return harian dan total volume transaksi harian
serta two-way ANOVA untuk pola transaksi harian.
Hasil dari penelitian ini menunjukkan bahwa efek hari perdagangan bukan
merupakan faktor dalam hal return harian dan total volume transaksi harian
sebelum dan selama pandemi. Selain itu, Monday effect tidak ditemukan pada pola
transaksi harian investor. Akan tetapi, terdapat perbedaan signifikan secara statistik
pada jam perdagangan, terutama pada setengah jam pertama setelah pembukaan
pasar dan setengah jam terakhir sebelum penutupan pasar yang mengakibatkan
terjadinya efek jam perdagangan. Selama pandemi, Monday effect pada pola
transaksi harian investor tidak ditemukan dan juga tidak terdapat perbedaan
signifikan secara statistik pada jam perdagangan. Namun, setelah adanya perubahan
jam perdagangan, Monday effect ditemukan pada pola transaksi harian. Investor
cenderung untuk melakukan transaksi jual pada setengah jam pertama setelah
pembukaan pasar pada hari Senin dan cenderung untuk membeli pada setengah jam
pertama setelah pembukaan pasar pada hari Selasa hingga Jumat. Selain itu,
ditemukan juga time of day effect dimana return pada 30 menit pertama setelah
pembukaan pasar pada hari Selasa, Rabu, Kamis, dan Jumat berbeda signifikan
positif dengan jam perdagangan lainnya. Alasan yang paling memungkinkan atas
terjadinya perilaku tersebut dikarenakan setelah adanya perubahan jam
perdagangan, investor menggunakan akhir pekan untuk memproses keputusan
transaksi yang sulit.

Actions (login required)

View Item