PRATIMO, Agus Wahyu (2007) JANUARY EFFECT DAN SIZE EFFECT PADA BURSA EFEK JAKARTA (BEJ) PERIODE 1998-2005. Masters thesis, UNDIP : Fakultas Ekonomi dan Bisnis.

	Text (Cover) 1.T- Cover- C4A003003.pdf - Published Version Download (279kB)
	Text (Abstrak (Inggris)) 4.T- Abstrak (Inggris)- C4A003003.pdf - Published Version Download (372kB)
	Text (Abstrak (Indonesia)) 5.T- Abstrak (Indonesia)- C4A003003.pdf - Published Version Download (302kB)
	Text (Daftar Isi) 6.T- Daftar Isi- C4A003003.pdf - Published Version Download (333kB)
	Text (Daftar Pustaka) 12.T- Daftar Pustaka- C4A003003.pdf - Published Version Download (457kB)
	Text (Fulltext PDF Bookmarks) 16.T- Fulltext PDF Bookmarks- C4A003003.pdf Restricted to Repository staff only Download (2MB)

Abstract

Hipotesis pasar modal yang efisien mengatakan bahwa pasar yang efisien
bereaksi dengan cepat terhadap informasi yang relevan. Pada pasar yang efisien,
pasar akan cepat bereaksi terhadap informasi baru yang masuk sehingga akan
cepat tercapai harga keseimbangan yang baru. Pada prakteknya di pasar modal
muncul fenomena yang menunjukkan penyimpangan yang bertentangan dengan
konsep pasar modal yang efisien (market anomaly). Anomali-anomali tersebut
antara lain January Effect dan Size Effect.
Data yang digunakan pada penelitian ini adalah data sekunder dari
perusahaan-perusahaan yang terdaftar pada Bursa Efek Jakarta selama periode
penelitian dari Januari 1998 sampai Desember 2005. Sampel yang digunakan
pada penelitian ini sejumlah 43 emiten dengan metode purposive sampling.
Analisis statistik yang digunakan dalam penelitian ini adalah dengan
analisis regresi berganda dengan variabel dummy untuk efek Januari
dan Uji beda T untuk efek ukuran perusahaan.
Hasil uji regresi berganda variabel dummy menunjukkan hanya
pada bulan Agustus saja yang mempunyai rata-rata return berbeda
lebih kecil dari bulan Januari dan bulan Januari bukan merupakan bulan
dengan return tertinggi, sehingga tidak terbukti adanya efek Januari.
Sedangkan Uji beda T untuk efek ukuran perusahaan tidak diperoleh
hasil yang signifikan berbeda antara perusahaan kapitalisasi kecil
dengan kapitalisasi yang lebih besar sehingga disimpulkan tidak adanya
fenomena Efek Ukuran Perusahaan di Bursa Efek Jakarta (BEJ).

Actions (login required)

View Item