LESTARI, Dhita Ayu (2014) ANALISIS PERBANDINGAN ABNORMAL RETURN DAN VOLUME PERDAGANGAN SAHAM SEBELUM DAN SETELAH MERGER DAN AKUISISI (Studi Kasus: Perbankan yang Terdaftar di BEI, Periode 2008-2013). Undergraduate thesis, UNDIP: Fakultas Ekonomika dan Bisnis.

	Text (Cover) 1.S-COVER-12010110141185.pdf - Published Version Download (381kB)
	Text (Abstrak (Inggris)) 4.S-ABSTRACT-12010110141185.pdf - Published Version Download (342kB)
	Text (Abstrak (Indonesia)) 5.S-ABSTRAK-12010110141185.pdf - Published Version Download (343kB)
	Text (Daftar Isi) 6.S-DAFTAR ISI-12010110141185.pdf - Published Version Download (347kB)
	Text (Daftar Pustaka) 12.S-DAFTAR PUSTAKA-12010110141185.pdf - Published Version Download (387kB)
	Text (Fulltext PDF Bookmarks) 16.T-Full text PDF Bookmarks-12010110141185.pdf Restricted to Repository staff only Download (1MB)

Abstract

Merger dan akuisisi merupakan informasi penting bagi para pemegang
saham. Merger merupakan penggabungan dua perusahaan atau lebih yang
bergerak dalam industri yang sama menjadi satu perusahaan baru atau
mempertahankan salah satu perusahaan untuk memperkuat posisi perusahaan.
Sedangkan akuisisi merupakan pengambilalihan (take over) sebagian atau
keseluruhan saham atau aset perusahaan lain namun kedua perusahaan masih
beroperasi. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis perbedaan abnormal
return, dan volume perdagangan saham sebelum dan setelah merger dan akuisisi.
Sehingga investor dapat menggunakan pengumuman merger dan akuisisi sebagai
pertimbangan berinvestasi.
Penelitian ini menggunakan event study, dimana dilakukan pengamatan
terhadap abnormal return, dan volume perdagangan saham selama lima hari
sebelum pengumuman dan lima hari setelah pengumuman. Populasi sampel dalam
penelitian ini adalah perbankan yang melakukan merger dan akuisisi pada periode
2008-2013. Sampel dalam penelitian ini terdiri dari 9 perbankan pada periode
2008-2013. Penelitian ini menggunakan data sekunder yang diperoleh dari
Indonesian Capital Market Directory (ICMD) tahun 2008 sampai dengan 2013,
www.idx.co.id.
Analisis yang digunakan untuk menguji hipotesis penelitian ini adalah
analisis kuantitatif dengan metode statistik dengan menggunakan uji normalitas
data, paired sample t-test dan wilcoxon signed rank test. Hasil dari pengujian
paired sample t-test menunjukkan bahwa terdapat perbedaan yang signifikan pada
abnormal return setelah merger dan akuisisi pada periode pengamatan dan
pengujian. Dan hasil dari pengujian wilcoxon signed rank test menunjukkan
bahwa tidak terdapat perbedaan yang signifikan pada volume perdagangan seham
setelah merger dan akuisisi pada periode pengamatan

Actions (login required)

View Item