Fatih, Maulana (2026) Pemodelan Pergerakan Harga Saham Menggunakan Model Stokastik Volatilitas Heston – Kou. Undergraduate thesis, Universitas Diponegoro.

	Text File 1 pendahuluan (cover, halaman pengesahan, abstrak) - Maulana Fatih.pdf Download (428kB)
	Text File 2 isi (Daftar isi, bab 1, bab 2, bab 3,bab 4) - Maulana Fatih.pdf Restricted to Repository staff only Download (1MB) | Request a copy
	Text File 3 (Daftar Pustaka) - Maulana Fatih.pdf Download (144kB)

Abstract

Pergerakan harga saham menunjukkan volatilitas yang dan lonjakan harga akibat informasi dari pasar, sehingga model difusi dengan volatilitas konstan kurang bisa menangkap kejadian nyata di pasar. Penelitian ini memodelkan pergerakan harga saham menggunakan model Heston – Kou, yaitu model gabungan volatilitas Heston dan lompatan (jump) asimetris dari Kou. Landasan teori yang digunakan mencakup Persamaan Diferensial Stokastik, proses Cox – Ingersoll – Ross (CIR), dan distribusi double exponential. Penelitian ini menggunakan pendekatan kuantitatif yang diterapkan melalui pemodelan dengan kombinasi analisis analitik dan simulasi numerik. Hasil menunjukkan bahwa komponen lompatan memengaruhi pergerakan harga, di mana terdeteksi 17 lompatan dengan probabilitas lompatan positif sebesar 88%. Simulasi Monte Carlo memproyeksikan tren kenaikan yang positif dengan peluang sebesar 83,87%. Perhitungan analitik Fungsi Densitas Transisi juga menyatakan tren kenaikan harga yang positif sebesar 92,17%. Berdasarkan distribusi kepadatan probabilitas, target harga paling rasional berada pada level Rp 1.967. Penelitian ini menggunakan data harga penutupan harian saham PT Bumi Resources Minerals (BRMS) selama periode 13 Januari 2025 hingga 12 Januari 2026, yang terdiri atas 237 hari kerja bursa. Dengan demikian, model Heston – Kou berhasil menangkap dinamika di dalam pasar riil dan memberikan gambaran bahwa saham BRMS memiliki profil high risk, high return.
Kata kunci: Model Heston – Kou, Volatilitas Stokastik, Jump – Diffusion, Simulasi Monte Carlo, Fungsi Densitas Transisi

Actions (login required)

View Item