RIADI, Jaya (2016) PENGARUH OVERCONFIDENCE EFFECT PADA INVESTOR DI BURSA EFEK INDONESIA (BEI) PADA TAHUN 2011-2015. Undergraduate thesis, UNDIP: Fakultas Ekonomika dan Bisnis.

	Text (Cover) 1.S- COVER- 12010112130146.pdf - Published Version Download (1MB)
	Text (Abstrak (Inggris)) 4.S- ABSTRACT- 12010112130146.pdf - Published Version Download (1MB)
	Text (Abstrak (Indonesia)) 5.S- ABSTRAK- 12010112130146.pdf - Published Version Download (1MB)
	Text (Daftar Isi) 6.S- DAFTAR ISI- 12010112130146.pdf - Published Version Download (1MB)
	Text (Daftar Pustaka) 12.S- DAFTAR PUSTAKA- 12010112130146.pdf - Published Version Download (1MB)
	Text (Fulltext PDF Bookmarks) 16.S- Fulltext PDF Bookmarks- 12010112130146.pdf Restricted to Repository staff only Download (1MB)

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk melihat bagaimana pengaruh efek
overconfidence terhadap investor di Bursa Efek Indonesia pada tahun 2011 hingga
2015. Efek overconfidence adalah suatu bias psikologi yang membuat investor
cenderung lebih agresif dalam bertransaksi pada saham yang lebih berisiko dan
saham yang returnnya rendah. Hal ini disebabkan karena investor terlalu percaya
diri pada kemampuannya menaksir pergerakan saham dipasar meskipun
kemampuan investor belum memadai dalam melakukan hal tersebut. Pendekatan
untuk melihat efek overconfidence tersebut adalah dengan melihat pola hubungan
antara return saham, volatilitas saham dan volume transaksi.
Dalam penelitian ini menggunakan metode Vector Autoregression (VAR).
Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data return saham, volatilitas
saham dan volume transaksi harian. Sampel yang digunakan adalah sepuluh saham
yang memiliki kapitalisasi saham terbesar periode 2011 sampai dengan 2015.
Analisis VAR menggunakan empat metode untuk menjawab masalah penelitian,
yaitu uji kausalitas Granger, analisis VAR, analisis variance decomposition, dan
analisis impulse response.
Dari hasil uji menggunakan analisis VAR, menunjukkan bahwa investor
Indonesia terpengaruh efek overconfidence. Hasil dari uji kausalitas Granger
menunjukkan adanya hubungan kausalitas antar variabel, hasil uji variance
decomposition menunjukkan respons suatu variabel terhadap guncangan variabel
dan masa lalunya. Sedangkan hasil dari IRF menunjukkan respons suatu variabel
akibat guncangan variabel lain.

Actions (login required)

View Item