NOVIANTO, Aditya (2011) ANALISIS PENGARUH NILAI TUKAR (KURS) DOLAR AMERIKA/RUPIAH (US$/Rp), TINGKAT SUKU BUNGA SBI, INFLASI, DAN JUMLAH UANG BEREDAR (M2) TERHADAP INDEKS HARGA SAHAM GABUNGAN (IHSG) DI BURSA EFEK INDONESIA (BEI) PERIODE 1999.1 – 2010.6. Undergraduate thesis, UNDIP: Fakultas Ekonomika dan Bisnis.

	Text (Cover) 1. S - Cover - C2B606001.pdf - Published Version Download (601kB)
	Text (Abstrak (Inggris)) 4. S - Abstract (Inggris) - C2B606001.pdf - Published Version Download (601kB)
	Text (Abstrak (Indonesia)) 5. S - Abstrak (Indonesia) - C2B606001.pdf - Published Version Download (601kB)
	Text (Daftar Isi) 6. S - Daftar Isi - C2B606001.pdf - Published Version Download (602kB)
	Text (Daftar Pustaka) 12. S - Daftar Pustaka - C2B606001.pdf - Published Version Download (602kB)
	Text (Fulltext PDF Bookmarks) 16. S - Fulltext PDF Bookmarks - C2B606001.pdf Restricted to Repository staff only Download (692kB)

Abstract

Pasar modal yang ada di Indonesia merupakan pasar yang sedang berkembang
(emerging market) yang dalam perkembangannya sangat rentan terhadap kondisi
makroekonomi secara umum. Untuk melihat perkembangan pasar modal Indonesia salah
satu indikator yang sering digunakan adalah Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG),
yang merupakan salah satu indeks pasar saham yang digunakan oleh Bursa Efek
Indonesia (BEI).
Alat analisis yang digunakan dalam penelitian ini adalah regresi linier berganda
dengan Indeks Harga Saham gabungan (IHSG) sebagai variabel dependen dan empat
variabel independen yaitu variabel nilai tukar (kurs) rupiah, tingkat suku bunga SBI 1
bulan, inflasi, dan jumlah uang beredar (M2).
Setelah dilakukan uji penyimpangan asumsi klasik, hasilnya menunjukkan data
terdistribusi normal dan tidak diperoleh suatu penyimpangan. Berdasarkan hasil
perhitungan EViews 6 diperoleh nilai F hitung = 264.7399 dengan signifikansi F sebesar
0.000. Dengan menggunakan tingkat signifikansi 0,05 diperoleh nilai F tabel sebesar
2.44. Maka F hitung (264.7399) > F tabel (2.44), atau signifikansi F sebesar 0,000
menunjukkan lebih kecil dari 0,05 sehingga dapat disimpulkan bahwa keempat variabel
independen yaitu nilai tukar (kurs) rupiah, tingkat suku bunga SBI 1 bulan, inflasi, dan
jumlah uang beredar (M2) secara bersama-sama berpengaruh terhadap Indeks Harga
Saham Gabungan (IHSG) di Bursa Efek Indonesia (BEI) diterima. Secara parsial variabel
nilai tukar (kurs) rupiah dan jumlah uang beredar (M2) berpengaruh signifikan.
Sedangkan variabel inflasi dan tingkat suku bunga SBI tidak signifikan. Dan dari keempat
variabel tersebut yang paling dominan pengaruhnya terhadap Indeks Harga Saham
Gabungan di Bursa Efek Indonesia (BEI) adalah nilai tukar (kurs) rupiah. Dengan nilai thitung sebesar -9.280776 dan probabilitas signifikasi sebesar 0,000.

Actions (login required)

View Item