ANDHIM, Irham Maulana (2026) Analisis Efektivitas Metode Hungarian dan Greedy dalam Penyelesaian Masalah Penugasan Berbasis Trapezoidal Intuitionistic Fuzzy Number. Undergraduate thesis, UNDIP: Fakultas Sains dan Matematika.

	Other (FULL TEXT) DRAFT SKRIPSI - IRHAM MAULANA ANDHIM.rar Restricted to Repository staff only Download (4MB) | Request a copy
	Text 1. COVER.pdf Download (190kB)
	Text 3. HALAMAN PENGESAHAN I.pdf Download (376kB)
	Text 4. HALAMAN PENGESAHAN II.pdf Download (302kB)
	Text 5. KATA PENGANTAR.pdf Download (194kB)
	Text 6. ABSTRAK.pdf Download (175kB)
	Text 7. ABSTRACT.pdf Download (160kB)
	Text 8. DAFTAR ISI.pdf Download (170kB)
	Text 11. BAB I PENDAHULUAN.pdf Download (234kB)
	Text 16. DAFTAR PUSTAKA.pdf Download (190kB)

Abstract

Pertumbuhan pesat pasar modal Indonesia mendorong peningkatan jumlah
saham Initial Public Offering (IPO) yang umumnya memiliki karakteristik
volatilitas tinggi serta data historis yang terbatas. Karakteristik tersebut
menimbulkan tantangan dalam mengestimasi return dan risiko serta dalam
membentuk portofolio yang optimal. Penelitian ini bertujuan untuk membangun
portofolio optimal saham IPO dengan mengintegrasikan metode Fuzzy C-Means
Clustering dan model Black–Litterman dengan batasan tanpa short selling. Data
yang digunakan adalah saham IPO periode Januari hingga Desember 2025.
Metodologi penelitian diawali dengan penerapan teknik clustering untuk
mengelompokkan saham berdasarkan karakteristiknya kemudian dilanjutkan
dengan penggunaan model Black–Litterman untuk mengestimasi expected return.
Selanjutnya dilakukan optimasi portofolio menggunakan pendekatan pembobotan
proporsional dengan kendala non-negativity. Hasil clustering menghasilkan tiga
kelompok saham yang masing-masing terdiri dari 6, 10, dan 3 saham. Selanjutnya
dilakukan pemilihan satu saham dari setiap cluster dengan nilai Sharpe Ratio
tertinggi, yaitu MKAP, ASLI, dan CGAS. Hasil optimasi menunjukkan bahwa
bobot portofolio optimal masing-masing adalah 67,52% untuk MKAP, 13,41%
untuk ASLI, dan 19,06% untuk CGAS, dengan expected return sebesar 0,01665.
Kinerja portofolio yang diukur menggunakan Sharpe Ratio menghasilkan nilai
sebesar 0,7342 yang menunjukkan bahwa portofolio mampu memberikan tingkat
return yang lebih tinggi dibandingkan risiko yang ditanggung sehingga dapat
dikategorikan sebagai portofolio yang efisien.
Kata Kunci: Saham IPO, Model Black-Litterman, Fuzzy C-Means Clustering,
Portofolio Optimal, Sharpe Ratio

Actions (login required)

View Item