Izzati, Nawar Julis (2026) Analisis Volatilitas Aset dan Dependensi Antar Bitcoin, S&P500 dan Emas Menggunakan Model GARCH-Vine Copula. Undergraduate thesis, Universitas Diponegoro.

	Text file 1-skripsi - Nawar Julia Izzati.pdf Download (453kB)
	Text Skripsi Nawar Julia Izzati file 2 - Nawar Julia Izzati.pdf Restricted to Repository staff only Download (847kB) | Request a copy
	Text file 3 - Nawar Julia Izzati.pdf Download (196kB)

Abstract

"Investasi merupakan kegiatan ekonomi yang berisiko tinggi atas ketidakpastian
nilai dari setiap aset atau portofolio yang dipilih. Pemahaman terkait volatilitas dan
dependensi aset menjadi begitu penting dalam kegiatan berinvestasi karena dapat
menggambarkan bagaimana risiko serta keterkaitan antar aset guna pengambilan
keputusan dan strategi yang tepat dalam berinvestasi. Pada penelitian kali ini
digunakan tiga aset yaitu saham S&P500, aset kripto bitcoin dan emas yang akan
dianalisis menggunakan model GARCH-Vine Copula untuk mengetahui volatilitas
dan dependensinya. Hasil dari penelitian ini menunjukkan bitcoin memiliki tingkat
volatilitas tertinggi dan disusul oleh S&P500 dengan yang terendah adalah
volatilitas Emas dan pasangan aset S&P500-Bitcoin memiliki tingkat keterkaitan
lebih besar dibanding S&P500-Emas dan Bitcoin-Emas namun hubungan
dependensi ketiganya tergolong rendah. Berdasarkan hasil penelitian investor dapat
mempertimbangkann kombinasi aset yang memiliki tingkat volatilitas dan
dependensi rendah untuk meningkatkann manfaat diversifikasi portofolio.

Kata Kunci : Risiko, Investasi, Portofolio "

Actions (login required)

View Item