WICAKSONO, Satrio Budi (2022) PENGARUH VALUE-BASED METRICS TERHADAP REAKSI PASAR SAAT PENGUMUMAN MERGER DAN AKUISISI. Undergraduate thesis, UNDIP: Fakultas Ekonomika dan Bisnis.

	Text (Cover) 1. S - Cover - 12030117140210.pdf - Published Version Download (290kB)
	Text (Abstrak (Inggris)) 4. S - Abstrak (Inggris) - 12030117140210.pdf - Published Version Download (486kB)
	Text (Abstrak (Indonesia)) 5. S - Abstrak (Indonesia) - 12030117140210.pdf - Published Version Download (530kB)
	Text (Daftar Isi) 6. S - Daftar Isi - 12030117140210.pdf - Published Version Download (859kB)
	Text (Daftar Pustaka) 12. S - Daftar Pustaka - 12030117140210.pdf - Published Version Download (1MB)
	Text (Fulltext PDF Bookmarks) 16. S - Fulltext PDF Bookmarks - 12030117140210.pdf Restricted to Repository staff only Download (1MB)

Abstract

ujuan dari penelitian ini adalah untuk menguji pengaruh pengukuran
kinerja keuangan berbasis nilai atau value-based metrics terhadap reaksi pasar di
sekitar tanggal pengumuman merger dan akuisisi. Pada penelitian ini, variabel
value-based metrics yang diujikan adalah economic value added, market value
added, dan cash value added. Variabel dependen reaksi pasar diproksikan dengan
cumulative abnormal return di sekitar tanggal pengmumuman aksi korporasi
merger dan akuisisi perusahaan. Informasi tanggal pengumuman merger dan
akuisisi diperoleh dari laman Pengumuman Merger dan Akuisisi Perusahaan
Komisi Pengawas Persaingan Usaha (KPPU)
Sampel akhir penelitian ini berjumlah 44 perusahaan terbuka dengan status
pengambil alih (acquirer) dan penawar (bidder) yang terdaftar di Bursa Efek
Indonesia serta mengumumkan aksi korporasi merger dan akuisisi pada kurun
waktu 2013 sampai 2019. Pengumpulan data menggunakan nonprobability
sampling dengan teknik purposive sampling. Pengujian dilakukan dengan teknik
analisis regresi linear berganda menggunakan perangkat lunak IBM SPSS 26.
Hasil analisis menunjukan bahwa value-based metrics yang diproksikan
dengan variabel market value added dan cash value added masing-masing
berpengaruh positif terhadap reaksi pasar yang diproksikan dengan cumulative
abnormal return. Variabel economic value added tidak berpengaruh terhadap reaksi
pasar yang diproksikan dengan cumulative abnormal return. Nilai R-Squared
menunjukan bahwa seluruh variabel bebas yang diujikan yaitu economic value
added, market value added, cash value added, return on assets, dan return on equity
dapat menjelaskan 31,7% variasi pada reaksi pasar di sekitar tanggal pengumuman
merger dan akuisisi.

Actions (login required)

View Item