AHLIYA, Ghufron Fasa (2023) Determinan Return Predictability pada Data Intraday Pasar Modal Indonesia. Undergraduate thesis, UNDIP : Fakultas Ekonomika dan Bisnis.

	Text (Cover) 1. S - Cover - 12010118130146.pdf - Published Version Download (175kB)
	Text (Abstract (Inggris)) 4. S - Abstrak (Inggris) - 12010118130146.pdf - Published Version Download (199kB)
	Text (Abstrak (Indonesia)) 5. S - Abstrak (Indonesia) - 12010118130146.pdf - Published Version Download (200kB)
	Text (Daftar Isi) 6. S - Daftar Isi - 12010118130146.pdf - Published Version Download (218kB)
	Text (Daftar Pustaka) 12. S - Daftar Pustaka - 12010118130146.pdf - Published Version Download (277kB)
	Text (Fulltext PDF Bookmarks) 16. S - Fulltext PDF Bookmarks - 12010118130146.pdf Restricted to Repository staff only Download (2MB)

Abstract

Salah satu penelitian yang berkembang di bidang keuangan adalah
pembahasan mengenai Teori Pasar Efisien (Efficient Market Hypothesis) yang
diungkapkan oleh Fama pada tahun 1970. Sejak diperkenalkan, telah banyak
dilakukan penelitian mengenai teori efisiensi pasar khususnya di negara maju.
Dalam perkembangannya, Fama menjelaskan bahwa efisiensi pasar dapat diuji
melalui prediktabilitas return. Beberapa penelitian mengenai prediktabilitas return
telah dilakukan di Indonesia. Namun, masih terbatas pada penelitian prediktabilitas
return dalam jangka panjang. Pada penelitian ini akan terfokus pada mencari
variabel yang paling berpengaruh terhadap prediktabilitas return jangka pendek.
Tujuan dari penelitian ini adalah menganalisis pengaruh effective spread, frekuensi
perdagangan, harga saham, volume perdagangan, dan volatilitas harga saham
terhadap prediktabilitas return jangka pendek.
Sampel dari penelitian ini adalah 45 perusahaan yang terdaftar pada Indeks
LQ45 Bursa Efek Indonesia dengan rentang waktu Februari 2022 hingga Juli 2022.
Penelitian ini menggunakan data historikal perdagangan saham harian yang
bersumber dari Bloomberg Terminal dan diolah menggunakan analisis regresi
linear berganda untuk menentukan variabel yang paling mempengaruhi
prediktabilitas return jangka pendek.
Ditemukan beberapa variabel yang berpengaruh terhadap prediktabilitas
return jangka pendek. Namun, terdapat beberapa variabel yang tidak sesuai dengan
hipotesis. Penelitian ini menemukan bahwa harga saham merupakan variabel yang
paling berpengaruh terhadap tingkat prediktabilitas return jangka pendek.

Actions (login required)

View Item