Kalsum, Umi (2026) Optimasi Portofolio Menggunakan Model Hybrid MOPSO-Shrinkage pada Indeks Jakarta Islamic Index (JII). Undergraduate thesis, Universitas Diponegoro.

	Text PENDAHULUAN SKRIPSI - Umi.pdf Download (292kB)
	Text ISI SKRIPSI - Umi.pdf Restricted to Repository staff only Download (1MB) | Request a copy
	Text DAFTAR PUSTAKA - Umi.pdf Download (160kB)

Abstract

Penelitian ini membahas optimasi portofolio saham pada indeks Jakarta Islamic Index (JII) menggunakan model hybrid MOPSO–Shrinkage serta membandingkannya dengan model MOPSO. Evaluasi kinerja dilakukan berdasarkan volatilitas, Sharpe ratio, maximum drawdown (MDD), expected return, dan risiko portofolio. Dalam penelitian ini, pendekatan shrinkage dilakukan melalui tiga model, yaitu SCCM (Shrinkage to Constant Correlation Model), SIMM (Shrinkage to Identity Matrix Model), serta SSIM (Shrinkage Single Index Model). Hasil penelitian menunjukkan bahwa model MOPSO–SCCM memberikan kinerja terbaik dengan Sharpe ratio tertinggi sebesar 0,2940, expected return sebesar 0,01134, dan risiko sebesar 0,03464. Model MOPSO klasik memiliki Sharpe ratio sebesar 0,2876 dengan volatilitas 0,2733 dan MDD −0,1754. Sementara itu, model MOPSO–SSIM dan MOPSO–SIMM menghasilkan kinerja yang lebih rendah, dengan Sharpe ratio masing-masing sebesar 0,2769 dan 0,2464. Secara keseluruhan, integrasi shrinkage melalui pendekatan SCCM terbukti.

Actions (login required)

View Item