TJAHJONO, Johanna Indriati (2018) PENGARUH VARIABEL MAKROEKONOMI TERHADAP VOLATILITAS INDEKS HARGA SAHAM SEKTORAL. Masters thesis, UNDIP: Fakultas Ekonomika dan Bisnis.

	Text (Cover) 1.T- Cover- 12010115410038.pdf - Published Version Download (299kB)
	Text (Abstrak (Inggris)) 4.T- Abstrak (Inggris)- 12010115410038.pdf - Published Version Download (353kB)
	Text (Abstrak (Indonesia)) 5.T- Abstrak (Indonesia)- 12010115410038.pdf - Published Version Download (401kB)
	Text (Daftar Isi) 6.T- Daftar Isi- 12010115410038.pdf - Published Version Download (368kB)
	Text (Daftar Pustaka) 12.T- Daftar Pustaka- 12010115410038.pdf - Published Version Download (362kB)
	Text (Fulltext PDF Bookmarks) 16.T- Fulltext PDF Bookmarks- 12010115410038.pdf Restricted to Repository staff only Download (10MB)

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisa hubungan antara variabel
makroekonomi dengan volatilitas indeks harga saham sektoral yang terdaftar di
BEI untuk periode tahun 2000 – 2015. Hasil yang didapatkan selama periode
penelitian tidak selalu sesuai dengan teori yang ada. Temuan ini didukung dengan
hasil dari penelitian yang dilakukan oleh beberapa peneliti terdahulu.
Penelitian menggunakan data bulanan variabel makroekonomi seperti
Jakarta Composit Index (JCI), Industrial Production Index (IPI), exchange rate,
money supply, Gross Domestic Product (GDP), inflasi, interest rate dan indeks
harga saham dari berbagai sektor, antara lain sektor pertanian, sektor
pertambangan, sektor industri dasar dan kimia, sektor aneka industri, sektor
industri barang konsumsi, sektor konstruksi, properti dan real estate, sektor
infrastruktur, utilitas dan transportasi, sektor keuangan, sektor perdagangan dan
jasa dari bulan Januari 2000 sampai dengan Desember 2015. Metode analisis yang
digunakan pada penelitian ini adalah uji stasioneritas data dan menggunakan
metode GARCH karena penelitian ini menggunakan data runtut waktu.
Hasil dari penelitian ini menunjukkan adanya pengaruh negative dari JCI
terhadap volatilitas indeks harga saham sektor pertanian dan JCI tidak
berpengaruh terhadap volatilitas indeks harga saham di delapan sektor lainnya, IPI
berpengaruh negatif terhadap volatilitas indeks harga saham sektor aneka industri
dan IPI tidak berpengaruh terhadap volatilitas indeks harga saham di delapan
sektor lainnya, exchange rate tidak berpengaruh pada volatilitas indeks harga
saham di semua sektor, money supply berpengaruh positif terhadap volatilitas
indeks harga saham sektor industri dasar dan kimia, sektor aneka industri, sektor
industri barang konsumsi, sektor konstruksi, properti dan real estate, sektor
perdagangan dan jasa dan money supply tidak berpengaruh terhadap volatilitas
indeks harga saham di empat sektor lainnya, sedangkan GDP berpengaruh
negative terhadap sektor industri dasar dan kimia dan dan GDP tidak berpengaruh
terhadap volatilitas indeks harga saham di delapan sektor lainnya, inflasi tidak
berpengaruh pada volatilitas indeks harga saham di semua sektor, serta interest
rate tidak berpengaruh pada volatilitas indeks harga saham di semua sektor

Actions (login required)

View Item