YUDIANTO, Iwan (2018) PENGARUH PERUBAHAN INFLASI, KURS USD DAN YUAN, CRUDE OIL WTI DAN ICP TERHADAP RETURN INDEKS SEKTORAL PADA BURSA EFEK INDONESIA. Masters thesis, UNDIP: Fakultas Ekonomika dan Bisnis.

	Text (Cover) 1.T- Cover- 12010115410043.pdf - Published Version Download (408kB)
	Text (Abstrak (Inggris)) 4.T- Abstrak (Inggris)- 12010115410043.pdf - Published Version Download (432kB)
	Text (Abstrak (Indonesia)) 5.T- Abstrak (Indonesia)- 12010115410043.pdf - Published Version Download (501kB)
	Text (Daftar Isi) 6.T- Daftar Isi- 12010115410043.pdf - Published Version Download (497kB)
	Text (Fulltext PDF Bookmarks) 16.T- Fulltext PDF Bookmarks- 12010115410043.pdf Restricted to Repository staff only Download (2MB)

Abstract

Penelitian ini dilakukan untuk melihat apakah terdapat pengaruh antara variabel
makro ekonomi meliputi perubahan kurs USD/IDR, perubahan kurs CNY/IDR,
perubahan inflasi, perubahan crude oil WTI dan perubahan crude oil ICP terhadap
return indeks saham sektoral yang diwakili oleh return indeks sektor barang
konsumsi, return indeks sektor keuangan, return indeks sektor infrastruktur dan
return indeks sektor perdagangan dan jasa. Selain itu, penelitian ini juga menguji
apakah terdapat hubungan kausalitas satu atau dua arah variabel endogen tersebut.
Periode pada penelitian ini mulai Juli 2009 – Desember 2017 (102 bulan). Uji
hipotesis dari penelitian ini menggunakan metode Vector Autoregressive (VAR)
dengan software Eviews 9.
Hasil penelitian diperoleh kesimpulan bahwa perubahan kurs USD/IDR
berpengaruh negatif signifikan terhadap return indeks sektor konsumsi, return
indeks sektor keuangan, return indeks sektor infrastruktur dan return indeks
sektor perdagangan dan jasa. Perubahan kurs CNY/IDR berpengaruh negatif
signifikan pada return indeks sektor konsumsi dan return indeks sektor keuangan.
Pada perubahan inflasi berpengaruh negatif signifikan pada sector keuangan dan
perdagangan. Pada perubahan crude oil WTI dan crude oil ICP berpengaruh tidak
signifikan terhadap semua sektor yang diteliti. Pada pengujian kausalitas Granger
diperoleh hasil bahwa return sektor perdagangan dan jasa terdapat hubungan
kausalitas satu arah terhadap return sektor infrastruktur.

Actions (login required)

View Item