Septiana, Tama Rasta (2024) OPTIMALISASI PEMBENTUKAN PORTOFOLIO MENGGUNAKAN METODE MARKOWITZ DAN DOWNSIDE DEVIATION (DD) PADA IDX BUMN20. Undergraduate thesis, UNDIP.

	Text File 1 Pendahuluan - Tama Rasta.pdf Download (137kB)
	Text File 2 Isi - Tama Rasta.pdf Restricted to Repository staff only Download (371kB) | Request a copy
	Text File 3 - Tama Rasta.pdf Download (76kB)

Abstract

Harry Markowitz adalah orang yang pertama kali memperkenalkan teori portofolio modern. Hingga saat ini teori ini banyak dijadikan sebagai acuan dalam menyusun portofolio saham. Teori portofolio ini menekankan bahwa proses analisis dan memilih suatu saham berdasarkan pada expected return dan variansi return saham. Setelah teori portofolio modern Markowitz banyak metode portofolio yang dikembangkan salah satunya adalah metode Downside Deviation (DD). Kedua metode ini memungkinkan investor untuk menyesuaikan portofolio mereka dengan tujuan investasi dan toleransi risiko masing-masing. Tugas Akhir ini bertujuan mengkaji, mensimulasikan, dan menganalisis optimalisasi pembentukan portofolio menggunakan metode Markowitz dan Downside Deviation (DD) pada IDX BUMN20 periode Januari 2021 sampai Desember 2023. Hasilnya portofolio metode Markowitz memiliki nilai return portofolio lebih besar dari Downside Deviation sehingga metode Markowitz cocok bagi investor yang menghendaki return tinggi dan mencari resiko (risk seeker). Sebaliknya metode Downside Deviation cocok bagi investor yang menghindari risiko (risk aversion). Indeks Sharpe yang menunjukkan nilai reward to variability ratio dari kedua metode portofolio didapatkan nilai paling besar dihasilkan oleh metode Downside Deviation.

Actions (login required)

View Item