RAMADHAN, Haekal Azmi (2023) THE ANALYSIS ON THE IMPACT OF CRUDE OIL PRICE VOLATILITY THROUGH RESPONSES OF INDONESIAN STOCK MARKET INDICES. Undergraduate thesis, UNDIP: Fakultas Ekonomika dan Bisnis.

	Text (Cover) 1._S__Cover___12020119190113.pdf - Published Version Download (347kB)
	Text (Abstrak (Inggris)) 4._S__Abstrak_(Inggris)___12020119190113.pdf - Published Version Download (261kB)
	Text (Abstrak (Indonesia)) 5._S__Abstrak_(Indonesia)___12020119190113.pdf - Published Version Download (260kB)
	Text (Daftar Isi) 6._S__Daftar_Isi____12020119190113.pdf - Published Version Download (312kB)
	Text (Daftar Pustaka) 12._S__Daftar_Pustaka___12020119190113.pdf - Published Version Download (321kB)
	Text (Fulltext PDF Bookmarks) 16._S__Fulltext_PDF_Bookmarks___12020119190113.pdf Restricted to Repository staff only Download (1MB)

Abstract

Tesis ini meneliti mekanisme reaksi harga saham pada indeks sektor, akibat
dari pergerakan harga minyak mentah, dengan mempelajari reaksi setiap sector
secara spesifik. Tesis ini secara khusus memiliki tujuan untuk mendemonstrasikan
reaksi jangka pendek yang merubah harga saham, sebagai reaksi terhadap
pergolakan harga minyak mentah, dengan menyusun model GARCH dan model
dengan spesifikasi asimetris, untuk menjelaskan fenomena tersebut. Lebih jauh
lagi, ditambah penjelasan hubungan kausalitas yang memiliki kemungkinan
hubungan se-arah ataupun dua arah, antara harga minyak mentah dan harga
saham pada indeks per sektor.
Hasil dari tesis ini mempelajari potensi hubungan asimetris yang akan
mengubah bagaimana perilaku pasar modal, dalam memperdagangkan saham.
Hasil tesis ini memberikan gambaran bahwa harga saham pada setiap sektor
memiliki efek positif secara menyeluruh, dengan signifikansi dan tingkat
sensitifitas yang beragam. Sektor pertanian dan pertambangan menjadi anomali
pada studi ini, dimana ditemukan dampak yang signifikan dalam bentuk respon
asimetris yang diakibatkan oleh pergolakan harga minyak mentah. Ketiga model
tersebut disusun dengan pertimbangan makroekonomi meliputi seperti nilai tukar,
dan suku bunga yang dapat menjadi faktor risiko.

Actions (login required)

View Item